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浅析我国中小企业融资担保体系[摘要]中外经济发展的实践表明，无论是在高度发达的市场经济国家还是处于制度变迁的发展中国家，中小企业已经成为国民经济的支柱。加快中小企业发展，可以为国民经济持续稳定增长奠定坚实的基础。但是目前我国中小企业融资难的问题并没有从根本上解决，资金缺乏仍旧是制约我国中小企业进一步发展的首要问题，其重要原因之一是缺乏行之有效的融资担保体系。因此，本文力求根据我国国情，探讨了除构建完善的法律保障体系外，还浅析了如何创新我国中小企业融资担保体系。 [关键词]中小企业　融资担保体系　创新 中小企业是国民经济的重要组成部分，在推动经济增长、扩大社会就业、促进技术创新、提供协作服务以及带动小城镇建设等方面发挥了重要作用。迄今为止，我国中小企业数量已超过3000万家，占全国企业总数的99％，职工人数占70％，资产总额占50％，贡献了55％以上的GDP、45％以上的税收收入、60％以上的出口总额和80％以上的就业岗位，中小企业已经成为发展经济和社会就业的主力军。然而，融资困难严重制约着中小企业的进一步发展。根据国际金融公司的调查，中小企业发展资金绝大部分来自内部留存，贷款和股权累计融资不到20％。而我国国内金融机构贷款的70％以上投向大中型企业，中小企业所获资金比例极低。 一、我国中小企业融资困难的主要原因 1、中小企业的直接融资渠道相对有限 对于大型企业而言，通过资本市场直接融资往往是筹集企业生产经营所需大批资金的重要方式。但是，直接融资的权益性资本市场对企业的经营年限、资本规模、融资规模、融资成本、投资回报率的要求为大多数中小企业难以企及，中小企业依靠传统资本市场直接筹集资金有很大障碍，这就决定了中小企业很难争取到发行股票上市的机会。通过发行公司债券和公司商业票据来筹集债务性资金，因发行额度小也难以获得批准，基本上与中小企业无缘。 2、中小企业抵押贷款难度较高 由于我国的资产交易市场不够发达，加上银行缺乏对其他资产如机器设备、存货、应收账款的鉴别和定价能力，银行一般只接受土地或房产的使用权。此外，与大企业相比，在中小企业资产总值中，固定资产所占比重较低(主要以租赁或租购方式购置经营场所、设备等固定资产)。因此，中小企业通过抵押来获得银行贷款是相当困难的。 3、银行因中小企业信用风险较高而普遍惜贷 由于大多数中小企业资产数量少、生产经营规模小、经营业绩不稳定、抵御风险能力差，加上部分中小企业财务管理水平低下、信息不够客观透明、信用等级较低，加上其较高的倒闭率是银行不愿向中小企业贷款的主要原因。对于从事高新技术风险经营的中小企业来说，由于银行收益不能与企业高收益挂钩，银行宁愿放弃高收益，也不愿意向其放贷。 4、银行对中小企业提供贷款的成本偏高 中小企业对贷款的要求呈现出金额小、笔数多、时间紧的特点，而银行信贷的经营环节(包括客户调查、资信评价、贷款发放、贷后监督)不能因此减少，这就直接导致银行审查监管的平均成本和边际成本较高。据测算，银行对小企业贷款的信贷成本和管理成本是大中型企业的5―8倍；另外小企业贷款利率低抑制了众多金融机构支持小企业放贷的冲动，在现行利率机制下，商业银行支持小企业贷款越多，亏损可能越大。加之在现行国有商业银行贷款审批体制下，基层银行权限不足、授信额度小、审批程序繁琐而没有相应激励，也导致商业银行的基层分支机构对中小企业贷款缺乏积极性。 除上述原因，我国中小企业在融资方面还面临更多的体制性障碍。这些障碍包括信息体系不完善、银行的服务技术缺陷、市场体系建设欠缺等。 二、我国中小企业融资担保体系的发展历程 2001年3月，财政部颁发的《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》中称，中小企业融资担保机构(以下简称担保机构)是指政府出资(含政府与其他出资人共同出资)设立的以中小企业为服务对象的融资担保机构。担保机构的业务范围主要是对中小企业向金融机构贷款、票据贴现、融资租赁等融资方式提供担保和再担保，以及经主管财政部门批准的其他担保和资金运用业务。担保机构不得从事存、贷款金融业务及财政信用业务。 融资担保机构有助于合理控制银行管理成本和经营风险。据统计，中小企业贷款频率是大中型企业的五倍，户均贷款额只有大中型企业的5‰，贷款管理成本是大中型企业的五倍。而融资担保机构的存在可以简化银行对中小企业的贷款程序，降低管理成本。又由于融资担保机构能有效地应付银行的偿付危机，因此可以刺激银行开拓新的信贷业务。 中小企业融资担保体系是以中小企业为服务对象，为中小企业提供融资性担保服务的政策性担保机构、商业性担保机构、互助性担保机构和信用再担保机构组成的担保服务组织群体。从1992年开始探索起，我国中小企业融资担保体系的发展经历了四