另一种信息不对称的保险管制-中国国有经济研究中心-吉林大学.docVIP

另一种信息不对称的保险管制 吉林大学中国国有经济研究中心课题组 摘要：首先从保险人处于信息劣势的角度阐述了保险市场的信息不完全对市场机制的影响，并对这种影响的内在机制作出了详细的分析；而后从保险人处于信息劣势的角度阐述了保险管制的必要性及意义。在此基础上，总结提出另一种信息不对称条件下的保险管制的具体目标及类型。 关键词：信息不对称；市场失灵；保险管制 新古典经济学的完全理性假设，保证了经济人在获得完全信息条件下的最优化行为和市场一般均衡。在该假设下，保险市场毫无疑问能达到一般均衡，实现帕累托最优。然而，在现实的条件下，这种假设是不存在的。1970年，乔治·阿克洛夫开创性地提出以分析市场机制不完备为核心的逆向选择理论，使经济学界进一步认识到，市场交易双方之间信息的不对称会影响到价格机制的作用，使资源配置的效率受损，从而导致“市场失灵”。以阿克洛夫和斯蒂格利茨为首的新凯恩斯主义者将信息不对称方法在经济学中应用的直接结果是打破了市场完善论的基本信条，为政府干预奠定了新的微观基础。相应地，随着信息不对称理论研究的深度和广度不断扩展，保险管制的理论基础和思维方式也发生了变革。 一、理论分析的起点：知情者的道德风险和逆向选择 信息不对称，指交易双方所掌握的信息在数量和质量上存在差异，即一方掌握的信息数量较多、质量较高，而另一方则恰好相反，或者某些参与人拥有但另一些参与人不拥有信息。植草益认为，在保险市场上，虽然实际提供保险的企业一方了解全部保险契约的细目，但参加保险的使用者一方却十分困难去掌握判断参加何种保险对自己有利的信息。因此，保险企业面对被保险者往往签定对自己有利的保险契约。也有可能相反，被保险者就自身的事故概率向保险公司提供虚假的信息，从而确保对自己有利的契约。无论是哪种情形，都意味着以交易主体的一方的信息偏在为基础，而把交易主体的另一方置于不确定的环境中。我们把这种状态称之为“信息偏在”及“信息的非对称性”。①信息经济学中一般用委托—代理关系泛指任何一种涉及非对称信息的交易，知情者是代理人，不知情者是委托人。这样定义的隐含假定是，知情者的私人信息影响不知情者的利益，或者说，不知情者不得不为知情者的行为承担风险。信息不对称效应对市场的运行机制有着重要的影响。在竞争性保险市场上，不对称信息不仅造成最优性的偏离，而且使市场均衡无法存在。①阿罗指出，信息不对称是妨碍保险机制的主要障碍，这种信息不对称可分为两种情况，即道德风险和逆向选择。② 道德风险这一名词最初来自于保险业，指的是个人在获得保险公司的保险后，降低防范意识减少提防行为，从而导致发生风险的概率增大。在保险市场上，道德风险来自保险公司不能观察到投保人在投保后的防范措施（如是否把车停在安全的地方），从而投保人的防范措施偏离没有保险或没有事后信息不对称时的防范措施。③道德风险也可以被定义为一个组织的集体利益与组织中的个体私人利益之间的冲突。当委托人的最终收益不确定或者部分依赖于代理人的行为，而代理人的行为又不能完全被观察到时，就会产生道德风险。④实际上，即使当保险事故的发生会导致非货币损失(比如一件不可替换的商品的丢失)，道德风险也是仍然存在的。这是因为：“保险单本身就能改变激励方向，因此也能够改变保险公司所依据的风险概率，超过房产价值的火灾保险单可能诱导纵火或至少是疏忽。” ⑤也就是说，在保险人不能知道在事后投保人所采取的风险防范措施情况下，投保人为诈取保险赔款有可能违反法律或保险合同，故意造成和扩大危险。 为解决这种道德风险问题，委托人一般有两种方法可供采用。一是加强对代理人的监督，但监督也是有成本的，而且完全监督也是不可能的。为此，斯蒂格利茨强调了激励的重要性，他认为，保险合同的设计应该诱导被保险人关心爱护投保了的财产。因此，委托人一般是通过设计一个激励相容机制诱使代理人选择委托人所希望的行动。例如，在保险市场中保险人通常规定一定比例的免赔额，要求投保人进行自保等。一般来讲，在存在道德风险的条件下，部分保险将是最优的均衡结果。并且，大额损失表明被保险人的行为可能不谨慎，因此，最优保险合约应明确规定把保障范围作为损失发生额的非递增函数，即小的损失可以足额保险，而当损失超过一定限度后则实行部分保险。但这种激励相容的实现是以委托人让出一部分自身利益为代价实现的。 如“道德风险”一样，“逆向选择”这一术语最初也来自对保险市场的研究。逆向选择来自保险公司事前不知道投保人的风险程度，从而保险水平不能达到对称信息情况下的最优水平（即高风险的消费者把低风险的消费者赶出保险市场）。①对逆向选择的系统分析最初源于阿克洛夫对旧车市场调查基础上建立的“柠檬”市场模型。首先阿克洛夫从质量和不确定性之间的关系开始对旧货市场的讨论。他的分析表明，在非对称信息条件下，旧货市场上的卖主对于旧汽车质量的信