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论析高新技术企业现金流战术管理 论析高新技术企业现金流战术管理战术的本意是进行战斗的原则和方法，在管理学中指解决局部问题的具体方法与实在行为。现金流的战术管理侧重于现金流的常规管理。战术是相对于战略而言，两者并不是互相割裂，界限分明，而是存在着内在的互动关系。现金流的战略规划与战术管理的相互联系体现在，战略规划作为一种全局长远的谋划和思路，贯穿于现金流管理的全过程，需要通过战术管理来执行和落实。可以说，战略规划是战术管理的指引方向，战术管理是战略规划的具体对策。高新技术企业现金流的战术管理在战略规划的指引下，主要将针对第二章所述之函待解决的问题展开论述。4.1减轻现金流波动影响;日常现金预算4.1.1日常现金预算概述日常现金预算是指现金流的中短期预算，以一年、一季度甚至几天为预测期间。在全面预算管理中处于核心地位，是预算管理的基础和财务规划工作的前提，也是企业在预算期内全部经营活动和谐运行的重要保证，并且能够发现经营过程中偏离企业战略目标的情况，及时进行修正。日常现金预算是连结现金流战略规划与战术管理的纽带，长期现金预算对日常现金预算提供了估计基础，日常现金预算是长期现金预算的进一步细化，需要充分考虑突发事件的可能性，提供企业现金流入与流出更为详尽的信息。对于充满高度不确定性的高新技术企业而言，更加需要日常现金预算发挥预测、控制的作用，将现金流波动的影响降到最低。日常现金预算包括现金流入、现金流出、现金余额和现金余额管理四个部分。现金流入指预算期预计发生的现销收入、赊销收回、租金收入、出售资产、发行股票等。现金流出指预算期预计发生的现购支出、偿还赊购、支付工资、支付费用、购买设备、现金分红等。现金余额指现金流入与现金流出相抵后的多余或不足。现金余额管理指在预算期内对现金余额的运用或筹措。从日常现金预算的编制内容可看出其直接作用体现在:首先，可以考察预算期现金流动的状况，揭示预算期现金过剩或现金短缺，及早合理地安排投资和筹第四章高新技术企业现金流战术管理资活动;其次，可以预测未来时期企业对到期债务的直接偿付能力;再次，可以对其他财务计划(如销售计划、成本控韦l]计划)提出改进建议;最后，可以为业绩评价提供相关信息。4.1.2高新技术企业的日常现金预算1.高新技术企业日常现金预算的编制方法;现金收支法日常现金预算的具体编制方法主要有两种，现金收支法和收益调整法，相当于分别以现金流量表的直接法和间接法来编制预算。现金收支法是指直接对预算所覆盖的每个时期的现金收入、支出、现金余额以及现金余额变动的数额和期间做出预测。现金收支法的基础是各项财务预算，如销售预算、采购预算、生产预算、薪酬预算等。其基本步骤为:(l)估算预算期内的现金流入量;(2)估算预算期内的现金流出量;(3)预测企业最低现金储备量;(4)计一算预算期内可供支配的自山现金余额;(5)确定现金不足或现金多余的处理办法。收益调整法是以净利润为基础，通过调整影响现金预算但不影响利润计算，及影响利;}习计算但不影响现金预算这两类业务，编制出现金流预算。具体步骤为:(1)将权责发生制基础下的净收益调整为收付实现制基础下的净收益;(2)现金收付基础的净收益额加(减)与预算期收益无关的现金收(付)额，得到预算期内现金余额的增加额;(3)可供自由支配的现金余额=预算期内现金余额的增加额+预算期期初现金余额一预算期期末最低现金储备量一现金股利支付额;(4)对可供自由支配现金余额的财务安排。现金收支法是目前最流行应用最广泛的编制方法，一般用于涵盖一年或更短时期甚至几天的短期现金流量预测。它直观、简便，可以反映企业在一定时期内现金流入与流出的全貌，便于对预算期的现金流动进行有效控制，不足之处是体现不出现金流量与经营成果的关系。收益调整法把净利润与现金流紧密联系起来，但不能直观地对现金流入及流出进行逐项预测，缺少明细项目，不利于企业分析、控制现金预算的执行情况。高新技术企业的生产和销售变化无常，且新技术、新产品的周期不断缩短，日常现金预算也应该采用直观和简便的现金收支法。2.高新技术企业日常现金预算的编制类型;滚动预算与弹性预算高新技术企业现金流管理探析预算有多种类型，包括滚动预算、定期预算、弹性预算、静态预算、零基预算、增量预算等。虽然有些类型不适用于现金流预算，但现金预算是在各种预算的基础上，逐项汇总综合得来，且各种类型之间往往有一定联系，因此在现金预算的过程中可以也有必要结合使用各类预算。滚动预算，是将预算期与会计年度脱离，根据上一期的预算完成情况，调整编制下一期预算，并将编制预算的时期逐期连续滚动向前推移，使预算总是保持一定的时间幅度。具体而言，比如预算执行过1个月后，即根据前1个月的经营成果结合执行过程中发生的变化等新信息，对剩余n个月加以修订，并自动后续1个月，重新编制一年的预算，