13XX短期投资依照财务会计准则公报第34.PDFVIP

13XX 短期投資 依照財務會計準則公報第 34 號「金融商品之會計處理準則」規定，金融商品通 常可分為三大類：(台積電九十九年度財務報告第 13 頁) 1、公平價值變動列入損益之金融資產：通常是屬於交易目的金融資產及衍生性金融 商品。其中交易目的金融資產係短期內出售或再買回之金融資產，以公平價值評 價且其價值變動列為當期損益。上市/上櫃股票係以資產負債表日公開市場之收 盤價為公平價值。開放型基金係以資產負債表日該基金淨資產價值為公平價值。 衍生性金融商品，原始認列時，係以公平價值衡量，交易成本列為當年度費用。 後續評價時，以公平價值衡量且公平價值變動認列為當年度損益。依交易慣例購 買或出售金融資產時，採用交割日會計處理。 2、備供出售金融資產：原始認列時，係以公平價值衡量，並加計取得之交易成本； 後續評價以公平價值衡量，其價值變動列為股東權益調整項目，累積之利益或損 失於金融資產除列時，列入當年度損益。 3、持有至到期日金融資產：係指意圖持有至到期日之債務商品，以利息法攤銷後成 本衡量。原始認列時，係以公平價值衡量，並加計取得之交易成本，再於除列、 價值減損或攤銷時認列損益。 我們可以看出，如果列為公平價值變動列入損益之金融資產，通常列為流動資 產。其評價損益以金融商品評價淨利科目記錄，列入損益表營業外收益(損失)項 目。 但是如果歸列為備供出售金融資產，其評價損益列為資產負債表的股東權益其他 項目，以金融商品未實現利益(損失)科目入帳，不計入損益表。 其中除公平價值變動列入損益之金融資產為流動資產外，其他備供銷售金融資產 及持有至到期日之金融資產依其意圖持有期間或到期日歸類為流動或非流動資 產。 通常企業會避免將股票投資列入公平價值變動列入損益之金融資產，這是因為一般 企業想穩定其經營成果，不想讓損益數字隨股票投資標的之公平價值波動而大幅波 動。此外公平價值變動列入損益之金融資產投資會使營業活動的現金流量大幅減 少，對現金流量分析產生負面的結果。 所以台積電也是一樣，除非是衍生性金融商品列為交易為目的的金融商品，其他股 權投資均列為備供銷售金融資產，以避免股價波動影響其損益數字。 但是有些公司則偏好將股票及基金投資列為公平價值變動列入損益之金融資產，例 如大豐電 100 年半年報顯示其營業活動現金流量為負數，使得財報分析者相當擔心 其盈餘品質是否變差。 由於營業活動現金流量出現負數，對企業經營而言是一個警訊，所以有必要追蹤其原 因。分析其現金流量表才發現主要購入股票及基金。 調出財務報表的電子書，發現主要是公平價值變動列入損益之金融資產有增加 2.29 億元 所致。 由於備供銷售金融資產及持有到期為目的之金融資產的異動是投資活動現金流量，但是 交易為目的之金融資產以及公平價值變動列入損益之金融資產異動是屬於營業活動現 金流量，就是這樣子，導致公司營業活動現金流量變成負數。 再看財務報表明細表可以發現其持有的股票及基金的成本及公平價值資訊，財務 報表分析者可以追蹤此標的的市價，了解其對損益的影響。 另外台塑集團中的台化不想讓關係企業(例如台塑、南亞)的損益影響其財務報 表，也不想將集團企業編製合併報表，所以將投資金額降低到一定的比率，這樣 就可以不必列入權益法認列的長期投資，而以備供銷售金融商品認列。如此做的 好處主要在於，可以避免關係企業景氣大幅起伏，而產生權益法認列的投資收益 及損失的認列，進而影響到各公司的損益情形。由於備供銷售金融資產認列投資 科目，只有在收到現金股息時再認列投資收入，所以台塑集團可以利用現金股息 的發放政策，來規劃各關係企業當年度的損益。 (資料來源台化公司 99 年度財務告第 77 頁)