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市场参与主体 基金的运作环节 基金的运作包括基金的募集与营销、份额的注册登记、资产的托管、投资管理、收益分配、信息披露等环节。 监管机构 基金管理人 基金份额持有人 基金托管人 中介或代理机构 基金 管理 监督 委托 购买 保管 服务 监督 监督 市场主体的分类 基金当事人 基金市场服务机构 基金监管机构和自律组织 基金当事人 依据基金合同的设立，基金份额持有人、基金管理人和基金托管人是基金的当事人。 基金份额持有人—即基金投资者。有权分享基金收益，可依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开持有人大会；但同时必须遵守基金合同，按规定缴纳基金相关费用，同时承担基金亏损或终止的有限责任，不得从事任何有损基金及其他投资人合法权益的活动，遵守基金契约 基金当事人 基金管理人—即基金公司。是基金的募集者和管理者，负责基金的投资管理、产品设计、营销、注册登记、基金估值、会计核算等多职责。 基金托管人—独立于基金管理人的一类机构，主要职责为资产保管、资金清算、会计复核及对运作的监督。在我国一般由大型商业银行承担。 基金市场服务机构 基金管理人 基金托管人 基金销售机构 基金投资咨询机构 基金评级机构 其他服务机构，包括注册登记机构、律师事务所和会计师事务所 基金市场服务机构 基金销售机构—受基金公司委托从事基金销售业务的机构。 目前基金销售的渠道主要有商业银行、基金公司、证券公司。 2012年2月，证监会正式批准4家独立基金销售机构。 目前我国有19家基金独立销售机构。 2013年2月独立基金销售机构名录 编号 机构名称 1 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 2 深圳众禄基金销售有限公司 3 上海天天基金销售有限公司 4 上海好买基金销售有限公司 5 杭州数米基金销售有限公司 6 上海长量基金销售投资顾问有限公司 7 浙江同花顺基金销售有限公司 8 北京 展恒基金销售有限公司 9 上海利得基金销售有限公司 10 天津凤凰财富基金销售有限公司 11 中期时代基金销售(北京)有限公司 12 杭州金观诚基金销售有限公司 13 北京创金启富投资管理有限公司 14 嘉实财富管理有限公司 15 北京万银财富投资有限公司 16 北京中天嘉华商贸有限公司 17 北京增财投资有限公司 18 泛华普益投资管理有限公司 19 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 基金市场服务机构 基金投资咨询机构—向基金投资者提供基金投资咨询建议及数据服务的机构。往往也可以从事基金销售业务。 基金评级机构—利用公开信息对基金进行评价并通过公开形式发布基金评价结果，对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力开展评级。著名的有晨星评级（morning star)、理柏评级（lipper)、银河证券等。 基金市场服务机构 其他服务机构 —基金注册登记机构：主要指基金管理 公司和中国证券登记结算公司 --律师事务所 --会计事务所 基金监管机构和自律组织 基金监管机构—中国证监会 依法行使审批或核准权、办理基金备案、对基金三类市场主体进行监督，对违法行为进行查处。 基金自律组织—证券交易所和基金业协会 封闭式基金、ETF、LOF基金在证交所交易 基金业协会由基金管理人、托管人及其他基金 服务机构联合成立的自律机构。 基金管理人的准入 准入条件：注册资本不低于1亿元人民币，其主要股东（指出资额占注册资本的比例最高，且不低于25%的股东）应具备： 从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或其他金融资产管理； 注册资本不低于3亿元人民币 具有较好的经营业绩、资产质量良好 基金管理人准入条件（续） 持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善； 最近3年没有因违法违规行为收到行政处罚或者刑事处罚； 没有挪用客户资产等损害客户利益的行为； 没有因违法违规行为正在倍监管机构调查，或者正处于整改期间； 具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机构以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。 基金管理人的职责 依法募集基金、办理或者委托经国务院证券管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 办理基金备案手续； 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 编制中期和年度基金报告； 基金管理人的职责（续） 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 召集基金份额持有人大会； 保存基金财产管理业务活动的