绿色信贷：城市商业银行的机遇、挑战与策略.pdfVIP

孽 圆圆 的黼 、狱 与策略 ◎福建泉州银行 陈一洪 引 言 供贷款扶持并实施优惠性的低利率；而对 地方 “两高一剩”产业的重要纽带。另一 那些从事或涉及 “两高一剩”产业的企业 方面，市场刚性的需求和高污染、高耗能 传统经济发展方式的不可持续性催生 实行信贷限制或禁止政策，有效引导资金 行业的获利能力也成为银行信贷资金流入 了 “绿色发展” (GreenDevelopment)这 流入绿色产业，促进国家环保事业发展。 的重要因素。因此，若在短期内大量清理 一 新型发展理念。 “绿色发展”理念 旨在 “两高一剩”行业信贷投放 ，必将对城商 降低经济增长对能源的过度消耗、对碳排 绿色信贷之于城商行 行短期业绩产生较大影响。这种绿色信贷 放的过度依赖以及对环境的破坏程度，并 — — 挑战与机遇并存 与城商行短期利益的冲突成为城商行发展 通过创造一种新的绿色产品、技术市场及 绿色信贷的重要制约因素之一。 投资来促进经济发展。这种发展理念将从 《指引》是继 “三个办法一个指引” (二)挑战之二 ：绿色信贷与城商行 根本上改变经济 、社会 、环境发展进程 ， 之后银行业金融监管领域又一个具有重大 信用风险冲突问题 同时也将深刻地改变政府 的角色 。在 中 历史意义的监管政策 ，对以中小微企业为 信贷紧缩政策使信用风险成为国内商 国，“绿色发展”已经在改变政府的决策 主要客户定位的城市商业银行而言既是挑 业银行风险管理的重中之重，信用违约给 及金融监管层的监管理念。2012年2月24 战又是机遇： 商业银行造成的不良贷款上升将成为商业 日，银监会正式对外发布 《绿色信贷指 (一)挑战之一：绿 色信贷与城商行 银行未来业务拓展的重要制约因素。城商 引》(银监发[201214号，以下简称 《指 短期利益冲突问题 行对 “两高一剩”行业企业前期的贷款成 引》)，要求银行推进绿色信贷，防范环 财税分权制下的地方政府面临地方税 为支撑这些企业生存发展的重要资金来 境和社会风险，并以此优化信贷结构。 收增收压力 ，而以经济增长为重点的地方 源，一旦严格推行绿色信贷政策，或是回 根据银监会的政策指引意图，我们可 官员政绩考核影响官员升迁，两相结合成 收信贷资金 、或是施行惩罚性贷款高利 以知道所谓绿色信贷，指的是商业银行和 为地方政府做大地方经济规模的激励因 率，无疑将对这些企业的继续生存与发展 政策性银行等金融机构依据国家经济政策 素。以房地产业 、制造业为重点的地方支 构成极大威胁 ，或是造成其资金链断裂、 和产业政策，对贷款客户实行差异化信贷 柱产业成为地方政府做大地方经济规模的 或是因过高的贷款利息而对企业的后继运 政策 ，充分发挥信贷杠杆对宏观经济的调 重要抓手 ，带动包括钢铁 、水泥等高污 作埋下隐患。城商行与地方经济、地方企 控作用，引导信贷资源有效配置 。对研 染 、高耗能产业的强劲增长 ，成为地方 业的紧密联系必定造成 “唇亡齿寒”，信 发、生产治污设施 ，从事生态保护与建 “两高一剩”产业得以顽强生存的重要因 用违约暴露在这种形势下将更加严峻。 设 ，开发 、利用新能源，从事循环经济生 素，而立足地方的城市商业银行与地方政 (三)挑战之三：绿 色信贷对城商行 42 产 、绿色制造和生态农业的企业或机构提 府、地方经济的天然关系成为城商行涉人 风险管理体系的挑战 画圃 ＼ _