论中国民间金融中介的规范与发展.pdfVIP

论 中国民间金融 中介的规范与发展 ◆ 罗国华 (武汉工业学院工商学院经济与管理系) 【摘要】金融中介是从事金融合同和证券买卖活动的专业经济部 中介的特征，又有自己本身的特点。具体来说 ，民间金融中介具备 门，一般有银行金融中介和非银行金融中介。它们是在金融市场上 以下几个方面的特点 ： 的资金融通过程中，在资金的供给者和需求者之间，起桥梁和纽带 (1)资本构成的特殊性。民间金融中介由于游离于体制之外， 作用的个人或者机构。民间金融中介 ，由于其特定的生存环境和形 缺乏必要的监管，对资本金没有要求，从业门槛较低。而规范的金 成条件，为民间融资提供 了便利的同时，也衍生出一系列的问题。 融中介有资本金的规定，如国际货币基金组织关于银行业核心资 规范、发展 民间金融及民间金融机构，是发展经济，促进金融业健康 本 4％的规定。 发展的重要内容。就民间金融中介的作用、问题及规范问题进行了 (2)负债的灵活性。民间金融中介同其他金融中介一样 ，需要 分析 融入资金来满足借款人的资金融通的需求。由于民间金融的价格 【关键词】金融中介 民间金融 资金融通对策 由市场供求决定，故能灵活使用利率工具进行融资，筹资成本的高 低根据市场灵活调整，负债方式也可多种多样。 金融中介在经济发展过程中的重要性，就如机体与血液一样， (3)服务对象的特殊性。民间金融中介服务的对象基本上是 密不可分。许多研究成果都说明，金融、金融中介与经济增长存在 那些被官方正式的金融中介拒之门外的借款人。他们的共同点是 密切的联系。在市场经济中，资金的融通是通过金融 中介来完成 缺少甚至没有抵押与担保，信用状况不清，风险高。 的，正是金融中介，把投资者与筹资者链接起来 ，将储蓄转化为投 (4)民间金融中介一般处于在金融监管当局的监管范围之外。 资。金融中介是储蓄投资转化过程的基础性的制度安排。 大多没有规范的机构和固定的经营场所 ，成分构成也比较复杂 ，有 在市场经济的发展过程中，由于特定的环境和条件，民间金融 自然人 ，也有企业和一般的社会机构。 蓬勃发展，民间资金中介在其中发挥了重要作用，它们将有放款需 正是由于民间金融中介的这种特点，使民间金融中介在金融 求的资金和有借款要求的客户进行匹配，促成双方借款行为 ，为现 市场上表现出良莠不齐，鱼龙混杂的表象。 有的民间有闲钱的个人和企业建立投资渠道，为需要资金的借款 民间金融的投资主体主要有家庭、天使投资家、私人钱庄、互 人又提供融资渠道。促进了经济的发展。 助储贷会和其他民间自助机构等等。本文所指的民间金融实际上 1民间金融中介概述 属于灰色金融范畴。处于经济转轨时期的中国民间金融产生的原 金融中介作为一种金融组织，它们会如此广泛的存在，影响如 因：一是由于国有大银行在发放贷款时信息不完全，为了规避信贷 此普遍，特别是民间金融中介，在缺乏制度性保障的条件下 ，基本 风险而实行的 “信贷配给”所产生 ；二是 由于利率管制下的信贷配 处于 自我发展的阶段，为什么也能迅速的发展 ，这类问题在金融中 给以及政府在金融资源配置中的所有制偏向所至。应该说 ，在正 介理论里讨论较少，因此 ，我们主要讨论金融中介特别是民间金融 规金融制度供给缺位时，灰色金融的存在和发展适应了中小企业 中介存在的理论基础与现实客观条件。 发展的客观要求 ，它体现不受金融法律法规的规范和保护 ，而且不 1．1民间金融中介的含义 受政府金融监管当局直接控制和监管的特征。民间金融不仅存在 金融中介是指在金融市场上资金融通过程中，在资金供求者 于经济落后国家和转轨经济国家，而且也广泛存在