多因子Alpha系列报告之（二十二）——一致预期指标构建及其在因子选股中的应用.pdfVIP

金融工程|专题报告 2015 年4 月8 日 证券研究报告 s 图1 预期估值因子选股 一致预期指标构建及其在因子选股中的应用 多因子Alpha 系列报告之 （二十二） 报告摘要：  一致预期数据是重要的Alpha 来源 公司的公告信息是量化投资者做投资决策的重要依据之一：公司的定 期财报数据的披露往往较为滞后，公布的频率也较低，导致信息不够及时， 图2 盈利调整因子选股 股价经常提前反应；而不定期公告不具有统一格式，较难为量化投资者所 用。分析师群体作为上市公司和投资者之间的桥梁，通过报告形式对上市 公司进行