外资银行进入是否提升了银行系统的竞争——来自中国的实证研究.pdfVIP

《经济问题探索》2012年第5期 外资银行进入是否提升了银行系统的竞争冰 — — 来 自中国的实证研究 陈雄兵 ，陈子珊 (中南财经政法大学金融学院，湖北武汉430073) 摘 要：本文采用包括 3家外资银行在 内的22家商业银行 1998--2009年的数据，利用Panzar—RosseH 指数和面板数据模型来研究外资银行进入对中国银行业竞争程度的影响，发现外资银行进入显著提升 了银行 系统的竞争。就不同类型银行系统内部的竞争状况而言，大型国有银行之间的竞争程度最高而城市商业银行 之间的竞争程度则最低。文章最后还就如何更好地应对外资银行在我国的发展提 出了相应的政策建议。 关键词：外资银行；竞争结构；Panzar—RosseH指数 一 、 引言 生存和发展 (Moguillanskyeta1．，2004)。总体来看， 1978年我国实行改革开放政策以来，经济规模 对于外资银行进入对发展中国家银行系统 的影响而 的持续增长、投资环境的13趋完善、金融产品与服务 言 ，实证研究并未取得共识。 需求的13益增加等因素加速了外资银行进入中国的步 近年来，外资银行进入对中国银行业的影响也开 伐，而2001年的加入WTO更是使得中国对外资银行 始引起学术界的关注，但更多地是基于理论分析，实 的吸引力与 日俱增。 《中国银监会2010年年报》显 证研究相对较少。田国强和王一江 (2004)指出， 示，在华外资银行资产总额从 1998年的2829亿元增 中资银行引入境外战略投资者有助于打破国有股一股 长到2010年的17423亿元 ，年均增长约43％，营业 独大的局面，形成稳定的国有、民营和外资的三方制 性机构数和法人机构数在同时期内也分别增加一倍。 衡体系。张红军和杨朝军 (2007)强调，外资银行 外资银行进入发展中国家的动因主要是服务母国 网点主要集中在长江三角洲 、珠江三角洲和京津唐地 企业的海外经营和利用东道国的发展机遇获取利润 区等三大经济 区域。朱晓艳和徐光 (2007)认为， (Yamori，1998；Claessenseta1．，2001)，其对发展中 外资银行的业务重点是具有 比较优势 ，不依赖分支机 国家银行系统的影响则是个有争论的问题。支持者认 构网络的中间业务；并以客户为中心，围绕客户的需 为能促进银行系统的竞争，提高经营效率，降低金融 求设计和销售金融产品，提供个性化的定制服务。殷 服务的价格，并最终通过提高资源分配效率来促进经 孟波和石琴 (2009)利用 1999--2008年 16家银行的 济的增长 (Crystaleta1．，2002；Demirguc—Kuntet 数据发现，随着金融业全面开放 ，我国银行业竞争度 a1．，2004)。而另一方面，反对者则指出外资银行会 迅速上升，同时伴随着银行的规模效益下降和风险倾 挑选高质量和低风险的借款人，而将高风险的客户留 向的增加。张金清 (2010)利用 14家主要商业银行 给国内银行 ，这会使得国内银行利润下降，效率低下 2001--2008年的数据，发现外资银行进入水平与我 而且缺乏竞争力 (Barajaseta1．，2000)。其次 ，外资 国商业银行效率之间存在倒 U型关系，即所谓 的 银行的母国遭遇的经济冲击会传导到东道国，这会破 “阙值效应”，但该效应并不因商业银行产权性质的 坏东道国银行系统的稳定 (Levy—YeyatiandMicco， 不同而存在差异。 2007)。最后，凭借完善的公司治理结构和高效的经 作为全球经济规模最大的新兴经济体 ，中国对外 营管理技术 ，外资银行的进入必将威胁到国内银行的 资银行的吸引力逐年增加，外资银行进入的步伐也显 作者简介：陈雄兵 (1979～)，男，经济学博士，中南财经政法大学金融学院讲师，研究方向为金融机构管理；陈予珊 (1989 一 )，女，中南财经政法大学金融学院研究生。 基金项 目：本文为2011年国家 自然科学基金青年项 目 (批准号和2011年中央高校基本科研业务费项 目(批准号： 2011018)的阶段性研究成果 72 著加快。实证研究外资银行进入对我国银行系统竞争 外资银行入股中资银