人民币业务松绑香港人理财受惠.docVIP

人民币业务松绑香港人理财受惠7月19日,香港人民币业务再次跨上一个新台阶,中国人民银行分别与香港金融管理局签署《补充合作备忘录》、与中银香港签署《香港人民币业务清算协议》。新协议为人民币在港流通大大松绑:消除开设人民币企业账户的行业限制,并撤销企业港元兑换人民币的上限,个人或企业客户于不同银行的人民币存款可做自由调拨,而银行间也可以自由买卖人民币,无须通过清算做平盘安排等。自此,人民币业务在港趋于普遍,港人进行人民币理财也揭开了新的一页。 早在2004年,香港银行就已获准试办人民币业务,而重重限制之下的香港人民币业务,在过去6年却发展缓慢。分析一下,就可看出人民币业务十分狭窄。首先,人民币业务6年前在港“首航”,香港和内地金融业都承受了很大风险与不确定性,因而步伐慎之又慎;其次,人民币业务只能让港银从事人民币的存款、兑换、汇款及银行卡4项基本业务。为了使内地金融安全,香港银行业在没有厚利之下只能“摸着石头过河”,适度推行有关业务;第三,由于一直缺乏人民币投资渠道,遏制了港人人民币投资保值的需求;第四,在港企业与内地贸易也倾向以外币结算,就算赚到再多的人民币也大都换为美元。 而此次《清算协议》的签订,不仅放宽香港的人民币业务范围,解决了人民币业务长期无法突破的瓶颈;而且企业贷款、人民币投资及结算,都大大放松了限制,进一步为港人人民币理财扫清了障碍。 清算协议新修订 人币存量望增长 《清算协议》修订之后,香港的银行为各企业机构开设人民币账户和提供各类服务不再进行限制,这无疑增强了人民币在港商业活动中的灵活性和流通性,为积极扩大港岛的人民币资金池创造了强有力的条件。 笔者回顾人民币业务在港推行以来,香港人民币存量严重不足。笔者认为,这一直是阻碍香港人民币业务发展的主要因素。截至今年5月底,香港人民币存款840亿元,仅占香港总存款量的1%,占内地总存款量略高于0.1%。而有香港金融专家分析,若预示香港人民币市场份额达到一个较具规模的比例,人民币存款需占总存款量约1成,以现时港存款总量计算,大约要3300亿港元。两相比较,可见如今在港人民币存量的匮乏程度。 修订后的《清算协议》,使得香港金融机构在内的众多企业可进一步开放人民币业务流通,吸引贸易企业将人民币贸易结算之后得来的资金留在香港。难怪香港社会各界纷纷看好香港人民币供应市场,更有汇丰高层预料,未来一年,港九将新增6万个中小企人民币户口,这也势必增加境外人民币资金池的规模。可以预测,未来5至10年,人民币存款金额会有爆炸性增长,或可高达7000至8000亿元人民币。但是,在香港由于个人每日兑换上限仍维持在2万元而并无放宽,只能寄希望于金融机构推出的人民币产品更具吸引力,增强服务草根的诱因,促使市民增加人民币存款以作投资之用。这样,资金池才可实现多方位的较快增长。 港银齐掀争客战 投资产品纷面世 如何增加人民币存款,推广贸易结算,吸引企业或市民持有人民币,保证持有人民币有利可图?一个多月以来,香港各家银行纷纷推出“杀手锏”。就像香港渣打银行一篇文章指出的那样:《清算协议》的修订,“令香港开展人民币业务更富有弹性和灵活性”。这使得包括债券、结构性存款及保险产品等多种人民币投资产品,如雨后春笋般纷纷在港问世,市场反响火热。 香港银行过去只能处理存款、汇款和贸易结算等简单的人民币交易,各大银行收集人民币资金,只能存放于结算银行账户之内,以收取微薄利息的尴尬现状已成为了历史,港人目前近乎零率的港元存款,也有望更快地转移到人民币资产上去。7月下旬以来,为了争抢人民币资金,香港各大银行纷纷推出以人民币计价的金融或理财产品,急不可待掀起一场争客战。修订当日,汇丰及渣打就拔得头筹,宣布推出人民币相关结构产品,其中汇丰推出的人民币外汇挂钩存款,年息最高1.41厘,推出首日即获足额认购;而渣打提出人民币保本挂钩结构性产品,投资回报与相关指数表现挂钩,指数可追踪利率、外币、商品及股票等,以人民币支付利息。更有中信银行推出年息高达1.8厘的1年期人民币定期存款,成为香港目前最高的人民币存款息率。 与此同时,多家保险公司也伺机推出以人民币结算的保险业务,抢占人民币市场份额。7月21日,国寿海外(中国人寿海外公司)推出“10年期人民币储蓄保险计划”,是香港首批以人民币结算的理财产品,回报率高达2厘,连同红利,总回报率接近3%,为全港最高。而中银人寿亦加入战团,旗下3款人民币保单计划推出仅2天,就已做到高达6000万人民币生意,远远高于平日业务量。 随着协议签订,香港金融机构紧抓商机,各类人民币理财服务抢闸出笼攻占市场,促进了在港人民币产品的多元化。当然,由于相关技术问题还有待解决,在港人民币投资产品,目前只能处于起步摸索中。不过可以预