促进中小企业民间融资发展对策及建议.doc

促进中小企业民间融资发展对策及建议民间金融在此的定义是与正规金融比较而言，即没有经过国家工商行政部门注册登记的各种金融组织形式、金融行为、金融市场。它的直接形式有直接的民间借贷、轮转基金、私人钱庄、典当、农村合作基金以及一部分集资行为。从制度的角度看，它是民间经济主体在寻求不到体制内金融制度或者主流金融供给支持情况下的自发衍生物。民间融资是现阶段中小企业最有效、最合理、最可行的融资渠道，其能有效解决中小企业融资难问题，从而促进中小企业发展。 一、中小企业要大力提高自身信誉度 中小企业要提高自身素质，以提升企业的信誉度。一是企业要强化“信用是企业重要资源”的理念，树立诚信为本、操守为重的良好风尚，真正认识到建立和维护企业信用的重要性。二是大力培养企业家。在中小企业发展中，其创业者和管理者能否成长为优秀的企业家至关重要。三是转换企业经营机制，提高市场竞争力。中小企业要通过改组改制，切实转换经营机制，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式，提高企业的核心竞争力。四是加强财务信息的真实性，规范企业财务制度，提高企业财务管理水平。 二、中小企业要选择适合自身发展的民间融资方式 企业生命周期理论是企业成长阶段的记录，企业经历初创、成长、成熟等三个阶段中的一个或数个，在不同阶段或者停止发展、维持现状，或者被收购、破产，或者完成自身发展，蜕变成为大企业。而在不同阶段，其融资需求和融资选择也会发生变化，企业需要采取不同的融资策略，为企业发展的目标寻求资金的保证。 第一，初创期。初创期的企业基本上没有经营现金的流入，而只有投入和经营的现金流出，加上发展前景不确定，投资者不愿追加投入。另外，企业的产品质量、工艺、成本等各方面还不成熟，利润不高。所以，此阶段企业比较依赖于内源融资，即通过企业创始人或其家庭成员、亲朋好友提供创业资金的融资方式。 第二，成长期。随着企业在经营中发展壮大，有了一定的资产规模和经营业绩，进入了成长期。企业可以根据扩大再生产的需要，进行资本合作和资产股份化。即积极寻求合作伙伴，吸引他们带资加盟，或将净资产作为股份划分，采取管理层持股、员工持股及向特定的股东发售股份的：方式筹集资金，实现股份的多元化。 第三，成熟期。此阶段企业有足够的吸引力到风险市场寻求投资，也可组建民间合伙制的中小企业投资公司，以解决企业资金的不时之需。另外，企业应对风险及偿债能力较强，经营管理透明化，为中小企业提供了到民营银行等金融机构融资的机会。 三、完善征信系统建设 在社会经济活动中，依靠自律树立信用观念的同时，还要设立社会征信系统。具体有信用调查系统、信用评估系统、信用档案系统、信用查询系统、失信公示系统。将银行、工商、公检法、税务、技术监督、环境管理等各部门机构的信息互通有无，具体需要进行创新发展的行业有： 第一，企业调查行业。这个行业早在1987年由外经贸部(现在的商务部)计算中心组建，是我国最早的信用调查部门。目前，这个信用行业在我国处境艰难。需要实施改善措施：首先，应该开放资料，使其他信用服务机构取得有用的信用信息。其次，开放的数据应降低收费，以免把高成本转嫁到委托调查的企业身上。 第二，个人信用调查业。目前，我国只有上海成立了个人信用调查机构。对这个行业的审批，中国人民银行和国家工商总局有严格限制，所以这些机构提供的个人资料仅限于上海地区的部分常住人口，对信用信息使用者极为不便。 第三，商账追收行业。这个行业一直存在着巨大的争议。国家工商总局、公安部商务部等部门曾于1994年和1999年两次发布通知，禁止我国成立和开展商账追收业务。在西方国家，商账追收行业是合法行业，有专项法律约束，其追讨手段是合法的信用压力和法律压力，是维护信用与金融稳定的一支骨干力量。 四、消除对民间金融的歧视 回顾近二十年中国金融业的发展历史，民间金融经历了“产生一繁荣一禁止_转入地下一繁荣”的循环。20世纪90年代末期，我国曾经对农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿。2003年，党的十六届三中全会文件《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》第22条款指出，“鼓励社会资金与中小金融机构的重组改造。在加强监管和保持资本金充足的前提下，稳步发展各种所有制企业”，为民营金融的发展提供了政策保障。2005年2月，国务院颁布了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》第5条款指出“允许非公有资本进入金融服务业”，这是对民营金融的再次肯定。同年5月25日央行发布《2004年中国区域金融运行报告》中“正确认识民间金融资金的补充作用”的阐述：民间金融“具有一定的优化资源配置功能，减轻了中小民营企业对银行的信贷压力，转移和分散了银行的信贷风险”。这一条被普遍认为是