浅析欧盟保险偿付能力监管标准Ⅱ对中国保险业影响.doc

浅析欧盟保险偿付能力监管标准Ⅱ对中国保险业影响【摘要】2008年爆发的全球金融危机，暴露出保险监管方式中的一些漏洞，无论是保险监管者还是保险公司，都希望建立起一整套更为有效的风险管理机制，偿付能力Ⅱ（SOLVENCY Ⅱ）作为欧盟正在推出的一整套全新的保险公司偿付能力监管体系，框架上确立了“三支柱”体系，也即定量要求、定性要求和市场约束，在监管理念上兼顾消费者利益保护与保险公司竞争力、遵循市场价值等。中国保监会当前实施的偿付能力Ⅰ，应该尽快转型，早日过渡到偿付能力Ⅱ的标准。 【关键词】欧盟保险偿付能力监管标准Ⅱ；三大支柱；保险监管 一、欧盟保险偿付能力监管标准Ⅱ推出背景 在2008年爆发的全球金融危机期间，保险业成功地经受了危机的考验，保险监管也基本充足。除了极少数公司外，保险公司并未要求政府支持。尽管如此，危机也暴露出保险监管方式中的一些漏洞，无论是保险监管者还是保险公司，都希望建立起一整套更为有效的风险管理机制，偿付能力Ⅱ（SOLVENCY Ⅱ）作为欧盟正在推出的一整套全新的保险公司偿付能力监管体系，理应引起中国保险业的高度关注。 2001年以来，结合保险业、风险管理、金融技术和财务报告等领域发生的新进展，欧盟对现行的保险偿付能力监管制度（也即欧盟保险偿付能力监管标准Ⅰ，简称“欧Ⅰ”）进行了全面的反思和回顾，正式启动了制定和实施Solvency Ⅱ（欧盟保险偿付能力监管标准II，简称“欧Ⅱ”）的进程。 作为一种创新的的保险偿付能力监管制度，欧Ⅱ的启动必将引领着新时期国际保险监管的改革与发展潮流。特别要指出的是，我国现行的保险偿付能力监管制度直接借鉴了欧Ⅰ的相关规定，二者渊源颇深。在欧Ⅱ行将出台的背景下，对欧Ⅱ的框架体系、监管理念和未来的影响等内容进行深入考察，无疑是有着重要意义的。 二、欧Ⅱ的三大支柱框架体系 欧Ⅱ在框架上参考了巴塞尔Ⅱ，确立了“三支柱”体系，也即定量要求、定性要求和市场约束，在监管理念上兼顾消费者利益保护与保险公司竞争力、遵循市场价值等。 （一）第一支柱：数量要求 欧Ⅱ的第一支柱主要涉及数量标准要求，如规定保险公司准备金计算、偿付资本额的计算和要求的标准。 1.保险准备金的计算 保险准备金的计算是欧Ⅱ第一支柱的重要内容。保险公司的经营特点是先出售保单，后发生赔付，出售保单后便承担未来可能赔付的风险。应对该项风险的会计技术就是将该风险作负债处理，具体方法就是提取保险准备金。由于保险公司的偿付资本额是采用资产减去负债得到的，对于资产的确定，一般采用资产的市场价值方法来计算，而负债的市场价值则比较难以获得，欧Ⅱ确定采用公允价值的概念，但是负债公允价值计算的最终方法仍在讨论之中。 2.偿付资本要求 偿付能力监管是保险监管的核心，这是由保险监管的核心目标决定的。保险监管的核心目标是保护保险消费者的利益，而保险消费者的核心利益是保险保障权或保险金领取权。如果保险消费者在申请领取保险金时，保险公司不具有相应的偿付能力，那么保险消费者的核心利益就失去保护，保险监管的核心目标也就无从实现了。欧Ⅱ体系从监管角度出发监测评价保险公司偿付能力的风险，最大目标是保护保单持有人的利益。 中国保监会目前对保险公司偿付能力进行监管时，实施的是偿付能力Ⅰ体系。那么偿付能力Ⅱ体系，与偿付能力Ⅰ有何差别呢？ 偿付能力Ⅱ与偿付能力Ⅰ之间存在根本不同，具体的表现在于：偿付能力Ⅰ没有合理考虑资产负债间的相关性，也没有客观地将市场风险和信用风险具体考虑在内，而偿付能力Ⅱ则提出了基于实际风险的、保持各地区不同市场之间一致性（即市场一致性）的偿付能力要求，以此鼓励保险公司实施全面的风险管理。偿付能力Ⅱ的“市场一致性”主要体现在与国际会计准则、国际财务报告准则特别是其中有关公允价值的计量保持了一致，从而保证了在欧盟组织内各国各地甚至全球其他地区符合这些国际准则的监管机构所广泛采用的可能性。当然，这其中也包括中国。 3.最低资本要求 最低资本要求是保险监管的重要依据，如果保险公司资本额低于该标准，监管机构就可能吊销其营业执照。在欧Ⅱ中，最低资本要求的计算是根据偿付资本要求来产生的，但是如何通过偿付资本要求来计算最低资本要求，基于怎样的计算公式，目前仍在讨论之中。 4.内部模型 欧Ⅱ第一支柱允许保险公司在实行标准法之外还可以运用内部模型来计算偿付资本要求。内部模型法的选择可以促使公司建立一套为自己量身定做的风险管理架构，依据公司实际情况发展出最适合自身的风险管理体系。以内部模型法计算偿付资本要求在监管制度设计上不但可以提高公司差异化经营的竞争优势，并可以提供公司做好风险管理的动力。 （二）第二支柱：监管检查流程 不同于第一支柱技术面和