第8课信用风险管理.ppt

8.13 信用风险经济资本度量与配置 经济资本是指商业银行用于弥补非预期损失的资本。 在银行经营中，可预期损失由拨备来消化，并计入成本，而对于非预期损失，则需要通过对风险的计量，最终由资本来弥补，这部分用于弥补非预期损失的资本，就是所谓的经济资本。 资本由核心资本和附属资本两部分组成。 8.13.2 信用风险加权资产的计算 1. 标准法下信用风险加权资产 2. 内部评级法下信用风险资本要求与加权资产 8.13.3 经济资本预算 在实现对信用风险经济资本度量的基础上，公司可以根据各地区、各行业、各信贷产品非预期损失占比或边际非预期损失占比，将银行总体经济资本配置到各个维度。 8.5 客户信用评级 客户信用评级是公司对客户按期还本付息的能力与意愿的度量和评价，以反映客户信用风险的大小。 客户信用评级的评价主体是公司，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用评级、违约概率（PD）和违约损失率。 合理的客户信用评级具有两大功能： 一是能够有效区分违约客户； 二是能够准确量化客户违约风险。 8.5.1专家判断法 专家系统就是依赖高级信用管理人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。 专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素。 与借款人有关的因素 声誉 杠杆 收益波动性 与市场有关的因素 经济周期 宏观经济政策 利率水平 广泛使用的公司信用分析专家系统主要有5Cs系统、5Ps系统、骆驼（CAMEL）分析系统 5Cs系统的分析因素主要包括： 品德（Character） 资本（Capital） 还款能力（Capactiy） 抵押（Collateral） 经营环境（Condition） 8.5.2信用评级法 信用评级法是一种传统的信用风险量化模型，它利用可观察到的借款人信用特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，然后根据分值大小将借款人归类为不同的风险等级。 信用评级模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。 目前，应用比较广泛的客观信用评级模型有：线性概率模型（Linear Probability Model）、线性识别模型（Linear Discriminant Model）、Probit模型、Logit模型、极值模型等； 主观信用评级模型主要是利用层次分析法（AHP）、模糊综合评价法、网络层次分析法（ANP）与数据包络分析(DEA) 模型等。 8.5.3 违约概率模型 具有代表性的模型有 RiskCalc Credit Monitor KPMG的风险中性定价模型 死亡率模型。 8.5.4 客户信用评级模型的验证 公司应当通过定期的验证，从定量和定性两个方面来检验内部信用评级体系的有效性，内容包括： 检验内部评级体系对客户违约风险的区分能力（风险区分能力验证）和对违约概率等风险参数预测的准确性（校正）； 检验评级/评分结果及风险参数在公司信贷流程中的使用情况（应用测试）。 8.6 债项信用评级 债项信用评级是对交易本身的特定风险进行度量和评价，用于反映客户违约后债项损失的大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。 债项信用评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。 8.6.2 债项信用评级的影响因素 影响违约损失率的因素有多方面，主要包括： 产品因素 公司因素 行业因素 地区因素 宏观经济周期因素 上述五个方面的因素共同决定了违约损失率的水平及其变化，但其对违约损失率的影响程度是有差异的。 8.6.3 债项信用评级的建模 第一、数据转换 第二、模型建立 第三、预测与修正 第四、模型验证 8.7 个人信用评分 信用评分是指在建立个人信用信息数据库系统的基础上，运用数理统计的原理，找出可能影响消费者未来信用风险、价值等的各种信用因素，并分配以不同权重，进而建立起特定的信用综合评价模型，评估出不同客户的信用分数，然后通过分析客户按时还款的可能性，据此决定是否给予授信以及授信的额度和利率。 个人信用评分以一个分数区间来反应个人的信用状况，一般界定为分数越高风险越低或信用越好。 参照国际最佳实践，个人客户评分按照所采用的统计方法可以分为回归分析、K临近值、神经网络模型等； 按照评分的对象可以分为客户水平、产品水平和账户水平； 按照评分的目的可以分为风险评分、利润评分、忠诚度评分等； 按照评分的阶段则可以分为拓展客户期（信用局评分）、审批客户期（申请评分）和管理客户期（行为评分）。 8.8 国家信用评级 国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。 国家风险不仅包括一个国家政府未能履行其债务所导致