市场主导型金融集聚发展演进因素探索.docVIP

市场主导型金融集聚发展演进因素探索【摘要】集聚是现代金融的发展趋势，为了更好的理解金融集聚的发展演进，本文根据金融业在金融集聚运动各阶段中所处的地位及发展特点，将市场主导型金融集聚运动分解为集聚产生、集聚发展、集聚饱和三个阶段，并对各阶段的影响因素进行分析，对其运动轨迹做出了图形描述。 【关键词】金融业 金融集聚 因素 一、推动市场主导型金融集聚运动的阶段因素 金融集聚运动作为一种客观现象其发展具有一定的阶段性。生命周期理论认为无论企业还是产业均具有一个从生到死、由盛到衰的生命历程，这个过程可分为初创、成长、成熟和衰退阶段。但是本文认为，在金融集聚运动过程中并没有所谓的衰退阶段，它是运用了扩散效应作为过渡，启动了新一轮集聚的开始。本文根据各阶段中金融业所处地位及发展特点，将某区域内的金融集聚运动过程分解为三个阶段――集聚产生、集聚发展、集聚饱和。 1、金融集聚的产生阶段 这一阶段，生产力水平较低，生产规模较小，物质产品不丰富，资金流通速度较慢，金融交易需求淡薄，金融业仅仅属于辅助产业，发挥基础保障作用，虽是产业结构中不可缺少的部门，但所占的比重较小，产值低，一些区域凭借其特定的优势因素脱颖而出。 （1）地理优势（因素A）。金融业在产生之时就进行了地域选择，独特的地理位置是推动金融业乃至金融集聚产生的天然优势。金融企业选址对地理位置的要求较高，一般设立在金融需求聚集地，从世界各金融中心的分布来看，金融中心的所在地常常是拥有天然地理优势的贸易枢纽、中心的所在地，独特的地理位置有利于各类商业活动的展开，有利于衍生对金融服务的需求，如货币结算要求、融资和投资的需求等，吸引银行等金融机构的产生与集中，为金融集聚的产生创造了条件。例如，在伦敦金融集聚运动的产生阶段，地理优势功不可没，伦敦位于英格兰东南部，跨泰晤士河，距离泰晤士河入海口88公里。水路、陆路交通发达，其来往于全国各地都较为便利，有利于国内贸易的起步与发展，同时，它离16世纪就已闻名的欧洲商业和金融中心安特卫普最近，通过它可以与西欧、北欧、南欧进行贸易。新航路的开辟，美洲的发现后，贸易中心由地中海地区转移到大西洋沿岸，贸易范围的增大使得伦敦在贸易、金融上地位越来越突出。 （2）政治稳定（因素B）。政治是否稳定影响着本币币值的稳定、投资者的信心、工商业的繁荣、金融机构的区位选择、经济的发展与稳定等众多方面。无论从历史经验还是发展需要的角度来说，只有政治稳定的国家和地区，才能给与投资人信心，才可能保证资金的自由、正常的流动，为社会中各行业的正常运作提供保障，一国或地区政局不稳将影响整个经济的全盘运作，付出惨痛的代价。19世纪两次世界大战使得英国成为工业（尤其是新兴工业）发展最慢的国家之一、失去了其第一贸易大国的地位。工业方面：以1920-1929年的工业生产为例，美国增长39%，法国增长77%，德国增长87%，英国只增长15.6%，英国被远远抛在了后面，贸易方面：传统工业品出口减少，发展工业和提高生活水平的需要使进口增长，入不敷出，国际收支出现逆差，1913年英国的贸易逆差为2.435亿英镑，1924年达4.487亿英镑，1931年达4.068亿英镑，这些都从根本上动摇了英镑的国际地位和伦敦的国际金融中心地位。 （3）实体经济的发展（因素C）。实体经济是物质产品、精神产品的生产、销售及提供相关服务的经济活动，是人类社会赖以生存和发展的基础。随着生产力水平的提高，资源得到了开发和利用，各经济实体的生产能力增强，各类产品的丰富促进了商业，国内、外贸易活动的展开，资金流通速度不断加快，交易量不断增加，整个社会经济运动起来。可以说，随着实体经济的发展，小到个人，大到国家，对资金、金融产品、金融服务都有迫切的需求，人们可以将闲置的资金存入银行、购买债券或者直接投资参与到实体经济运动中，企业可以通过直接筹资等方式为自己的再发展提供资金保证，国家可以进行财政政策、货币政策的宏观调控，引导资源的合理配置，使得社会经济有条不紊的健康发展。随着实体经济的发展，金融业不再是辅助产业，它逐渐在社会经济中扮演越来越重要的角色。18-19世纪英国的工业革命是伦敦金融集聚运动的一个充分条件，工业革命使英国的生产力跃居首位，成为了世界最大的工业品生产国和输出国，英国人奔走于世界各地，到处扩张、创业、建立联系，对外贸易迅速扩张，殖民地遍布全球，伦敦的海上贸易和货物运输、借贷（高利贷和银行借贷）、信托股票交易、信托投资、保险等活动活跃，参与者来自世界各地，到18世纪末，伦敦城就已经聚集了一定规模的银行业、保险业、证券业以及信托业机构，以绝对的优势取得了国际金融领域的统治地位。 可见，金融业是以生产力水平为后盾、工业制造业等实体经济的发展为基础、商业贸易活动为载体而