中国航空技术国际控股有限公司主体与15年度第一期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 中航国际的前身为中国航空技术进出口总公司（以下简称“中航 技总公司”），成立于1979 年，是中国航空工业集团公司（以下简称“中 航工业”）拥有的、以从事国家防务和民用航空所需要的航空技术和产 品进出口为核心业务的综合性大型国有企业，2008 年改制为一人有限 责任公司，并更名为现名。此后，公司引入外部战略投资者，并与中 国航空工业供销有限公司（以下简称“中航供销”）等公司重组。截至 2015年6月末，公司注册资本为95.78亿元，其中中航工业持股62.52%， 全国社会保障基金理事会（以下简称“全国社保基金”）持股 14.31%， 北京普拓瀚华股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“普拓资 本”）持股14.31%，中航建银航空产业股权投资（天津）有限公司（以 下简称“中航建银（天津）”）持股8.86%；控股股东中航工业是国务院 国有资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）直属的特大型 央企，因此，公司的实际控制人是国务院国资委。 中航国际形成了国际航空、贸易物流、高端消费品与零售、地产 与酒店、电子高科技及资源开发六个板块的业务结构。截至2015 年6 月末，公司拥有8 家上市公司，分别为：中航国际控股股份有限公司(中 航国际控股，股票代码00161.HK)、中国航空工业国际控股（香港）有 限公司（中国航空工业国际，股票代码0232.HK）、深圳中航地产股份 有限公司（中航地产，股票代码000043.SZ）、深圳天马微电子股份有 限公司（深天马，股票代码000050.SZ）、深圳市飞亚达（集团）股份 有限公司（飞亚达 A，股票代码 000026.SZ；飞亚达 B，股票代码 200026.SZ ）、深圳天虹商场股份有限公司（天虹商场，股票代码 002419.SZ）、中航国际船舶控股有限公司（AVIC，股票代码O2I.SG）、 德国洪堡公司（德国洪堡，股票代码KWG.FWB）。 发债情况 本期票据概况 本期票据是中国航空技术国际控股有限公司面向银行间债券市场 发行的中期票据，发行金额为18 亿元人民币，发行期限为于公司依照 发行条款的约定赎回之前长期存续，并在公司依据发行条款的约定赎 回时到期。票据面值100 元，由本期中期票据簿记管理人组织承销团， 通过簿记建档集中配售的方式在全国银行间债券市场公开的方式发 行，到期日按照面值兑付。本期中期票据的本金和利息在破产清算时 的清偿顺序等同于公司其他待偿还债务融资工具。本期中期票据采用 固定利率计息；本期中期票据前5 个计息年度的票面利率将通过簿记 建档、集中配售方式确定，在前 5 个计息年度内保持不变。自第 6 个 计息年度起，每 5 年重置一次票面利率；前 5 个计息年度的票面利率 3