营销2005年国内外铜市场分析.pptVIP

谢 谢！ Tel：010Email：yang_zh@ * * 2004年全球铜产量为1589万吨，增长4.5％，增幅小于同期消费增长 图中所列全球前10家精铜生产企业，2004年的总产量为642万吨，占当年总量的40.4％ 全球领先的精铜生产企业产量 数据来源：Brookhunt，安泰科 * 2004年主要精铜消费国(地区)消费量及增幅 2004年全球精铜消费量达到1676万吨，增长8.8％ 数据来源：安泰科，CRU * 国际铜工业发展趋势 资源性的生产向第三国家转移 国际铜工业跨国公司在全球范围内占有资源 铜矿资源不足国家鼓励开发海外铜矿资源 联合重组加快，产业集中度提高 依靠科技进步，生产成本不断降低 * 资源性的生产向第三国家转移 世界上铜矿资源最为丰富的国家有智利、美国、秘鲁、波兰、赞比亚等 ，1990年除美国外的其他四个国家占当年世界矿山铜产量的30.5% ，到2004年上升至50％左右 美国尽管铜资源也非常丰富，但矿山铜产量却从1990年的159万吨降至2004年的113万吨 随着国外公司的投资，近年来印尼的矿山铜产量也出现大幅增长，2002年达到116.3万吨，不过此后因事故不断，2004年降至80万吨 铜矿资源丰富的智利、秘鲁、波兰、赞比亚、印尼等国家由于生产成本低，矿山铜产量还将进一步增长 * 国际铜工业跨国公司在全球范围内占有资源 目前世界上最大的六家铜矿企业中，除规模最大的智利国家铜公司因占有本国优势资源，没有参与开发海外铜矿资源外，其余五家（分别是Phelps Dodge、BHP Billiton、Anglo American、Rio Tinto、Grupo Mexico）均为跨国公司，在全球范围内开发铜矿资源 目前国外每年用于铜矿地质勘探的投资多为跨国铜业公司的投入，通过风险探矿，Phelps Dodge、Rio Tinto、BHP Billiton等跨国公司掌握了超过千万吨的后备铜资源。 * 铜矿资源不足国家鼓励开发海外铜矿资源 日本、德国等发达国家铜矿资源不足，对开发利用海外铜矿资源十分重视，专门制定了开发利用海外铜矿资源的政策，支持企业到海外投资开发铜矿资源。 由于大量利用海外铜矿资源，日本、德国等发达国家虽然国内铜矿资源有限，但是仍然保持了世界主要铜产品生产国的地位。不仅满足了本国需求，而且还向其他国家出口铜产品。 目前，随着冶炼产能与铜需求的大幅增长，我国早已面临资源供应紧张的局面。尽管国内铜冶炼企业近年来准备在海外开发铜矿，但进展不大。 * 联合重组加快，产业集中度提高 LG、日矿合资组建 LG-Nikko 北德精炼公司收购H K PD收购Cyprus Amax Grupo Mexico收购Asarco BHP与Billiton合并 英美公司收购智利Disputada（25万吨） 1999年 2001年 2002年 2004年 Codelco收购Enami公司的Ventanas精炼厂 诺兰达(Noranda)并购鹰桥(Falconbridge) BHP Billiton收购WMC 2005年 * 依靠科技进步，生产成本不断降低 为降低成本，近十年来铜生产企业大力发展湿法冶炼技术（SX-EW） 1994-2004年间，全球湿法铜产量增幅约为220％，同期原生铜总产量的增幅约为44％。湿法铜所占比重也相应从8.8％上升至20％左右 湿法冶炼技术主要优势 可以处理低品位铜矿和尾矿 工艺流程简单，投资小，生产成本低 西方国家湿法冶炼与火法冶炼成本比较 湿法冶炼：45美分/磅（1000美元/吨） 火法冶炼：70-75美分/磅（1550-1650美元/吨） * 2005年铜的供应与需求 生产加速增长 消费增速回落 * 生产——主要铜矿产量变化 2004 2005 铜精矿 Escondida +15.8 +12.6 Sossego +9.0 +8.0 El Teniente +9.0 +4.4 Chino +5.0 +2.9 Robinson +1.0 +5.6 Grasberg -18.4 +26.3 Nifty 0 +2.5 冬瓜山、阿舍勒 +1.0 +3.6 小计 +22.4 +65.9 全球总计 +88.5 +104.8 SX-EW +4.0 +15.2 单位：万吨铜 数据来源：安泰科，Brookhunt * 生产——主要冶炼产量变化 冶炼厂 所属公司 2004 2005 Tuticorin Sterlite +9.2 +2.8 Dahej Indo Gulf +1.0 +5.0 Rayong 泰国铜业公司 +4.0 +10.5 Khatoon-Abad NICICO +1.5 +2.5 Toyo 住友金属公