北京市热力集团有限责任公司主体与15年度第一期中期票据信用评级报告.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 北京热力集团前身是 1958 年 8 月成立的北京市煤气热力公司， 2000 年4 月根据北京市人民政府《关于同意组建北京市热力公司有限 责任公司的批复》（京政函【2000】8 号）组建为国有独资有限责任公 司。2011 年12 月28 日，北京市人民政府国有资产监督管理委员会（以 下简称“北京市国资委”）下发了《关于北京能源投资（集团）有限 公司与北京市热力集团有限责任公司实施重组的通知》（京国资【2011】 277 号），以2011 年12 月31 日为时点，将其管理的本集团的国有资 产无偿划转给北京能源投资（集团）有限公司（以下简称“北京能源 集团”），由其代为行使出资人职责。截至2015 年3 月末，公司注册 资本75.555 亿元人民币，北京能源集团为公司控股股东，持股比例为 100%，北京国有资本经营管理中心为北京能源集团出资人，公司实际 控制人为北京市国资委。 北京热力集团担负北京市城区市政供暖任务，主要业务板块包括 热力生产及销售、设备生产、工程施工及安装等，经营范围涉及对授 权国有资产进行经营管理，制造、销售蒸汽热水，热水设备及附件加 工、制造、安装、调试，市政热力工程设计，热力管道和热机设备的 施工与安装等。公司具有全国最大的城市热网集中供热系统，截至2014 年末，总供热面积为2.23 亿平方米；公司热力站总数为3,277 座，管 网1,400 公里。截至2014 年末，公司纳入合并报表的控股子公司共29 家。 发债情况 本期票据概况 公司拟在银行间市场交易商协会注册总额为20 亿元的中期票据， 分期发行，本期为第一期，发行金额10 亿元人民币，发行期限5 年， 票据面值 100 元。采取簿记建档，集中配售方式发行，到期日按照面 值兑付。本期票据采用每年付息一次，到期一次还本,最后一期利息随 本金一期兑付。本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金10 亿元，其中6 亿元将用于偿还银行借款， 4 亿元将用于补充流动资金。 3 主体与中期票据信用评级报告 宏观经济和政策环境 近年来我国经济保持平稳运行，但经济增速逐步回落，经济发展 进入“新常态”；未来短期内我国经济有望继续保持平稳发展但下行压 力仍较大，长期来看经济增速将在中高速区间内持续放缓，经济运行 面临较多的风险因素 近年来我国经济保持平稳运行，但主要经济指标同比增速均出现 不同程度的下滑。按照可比价格计算，2012～2014 年，我国GDP 同比 增速分别为7.8%、7.7%和7.4%，增速逐年放缓；同期，规模以上工业 增加值同比增速由 10.0%降至8.3%，固定资产投资（不含农户）同比