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汇率风险对商业银行影响分析[摘要]我国2005年7月21日开始实行以市场供求为基础,参考一篮子货币,管理浮动汇率制度。汇率制度市场化一方面为商业银行多元化发展创造了宽松的外部环境,为商业银行发展带来了机遇,另一方面却对商业银行的风险防范能力提出了更高要求。本文结合汇率风险的相关概念,从经济风险、交易风险和折算风险三方面,分析了其对商业银行外汇有关业务的影响。 [关键词]金融危机;汇率风险;商业银行 [中图分类号]F832.2　[文献标识码]A　[文章编号]1009-9646(2010)09-0032-02 一、汇率风险相关概念 1　汇率风险 汇率风险即汇率暴露,指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中,由于汇率的变化导致的经济主体的资产、负债或收益的不确定性,一般指资产、收益的减少和负债、支出的增加。 2　商业银行的汇率风险 商业银行的汇率风险是指商业银行在进行国际业务中,其持有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不确定性。商业银行的汇率风险按照不同的角度,分为三类:交易风险、折算风险和经济风险。 (1)交易风险 商业银行的交易风险主要指商业银行在与客户进行外汇买卖的业务或在以外币进行贷款、投资以及随之进行的外汇兑换活动中,因始料未及的汇率变动而遭受到的损失。 (2)折算风险 折算风险是指由于汇率变动而引起商业银行资产负债表某些外汇项目全额变动的风险,其产生是因为进行会计处理时将外币折算为本国货币计算,而不同时期使用的汇率不一致,所以可能出现会计核算上的损益。 (3)经济风险 经济风险主要是指由于汇率非预期变动引起商业银行未来现金流量变化的可能性,即未来现金流量的现值的损失程度,它将直接影响商业银行整体价值的变动。 二、我国商业银行汇率风险现状分析 1　交易风险 我国商业银行存在的主要交易风险有外汇敞口头寸风险和结售汇等中间业务的汇率风险。 以外汇敞口头寸风险来说,外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币币种、期限等的错配。在某一时段内,银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时所产生的差额就形成了外汇敞口。在存在外汇敞口的情况下,汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失,从而形成汇率风险。我国商业银行所持有的外汇资产大部分为美元资产,因此现阶段其主要的外汇敞口头寸来源于美元对人民币贬值使以人民币计值的外汇资产产生汇率亏损。 另外,随着人民币汇率浮动频率和区间不断加大以及引入OTC交易方式后,商业银行结售汇等中间业务的汇率问题也逐渐显现。目前,国内银行人民币兑美元的牌价一般按照前一天人民银行公布的中间价确定,同时对前一天各分支机构结售汇的轧差头寸在市场中平盘。如果市场平盘价低于对客户的结算价,银行就要承担其中的汇率损失。 2　折算风险 我国商业银行的外汇资本金根据来源主要分为三类:在境外股票市场通过公开发行上市募集的外汇资本金;由境外的战略投资者认购一部分股权形成的外汇资本金;由国家通过外汇储备注资方式形成的外汇资本金。人民币汇率的变动,会影响银行外汇资本金折算成人民币资本数额,人民币不断升值,商业银行的资本金数额就有可能发生缩水,商业银行在资本充足率水平和经营绩效方面可能受到负面影响, 3　经济风险 经济风险是商业银行承受汇率风险的重要组成部分,我国商业银行承受的经济风险主要可以分为外汇流动性风险、外汇信贷资产风险和外汇产品销售风险。 首先,外汇流动性风险实际是外汇存贷之间的差距形成的风险。外汇存款和贷款之间的变化,对于一家商业银行的资产和负债由至关重要的作用。如果外汇存款增加的幅度不及外汇贷款增加的幅度,那么,商业银行的信贷业务会受到限制,同时,流动性风险也明显增加。 从中国人民银行对金融机构外汇信贷统计数据得知,2002年到2006年,外汇存款和贷款一直增加,2007年,外汇存款增长到19647.06亿美元,贷款涨到22830.5亿美元,较之前存贷款都大幅度的增加。虽然两者都在增加,但是金融机构的存贷比仍然保持了一定的增长速度。外汇存贷比值变化可以看到金融机构存贷比的发展轨迹,外汇存贷比从2002年开始不断攀升,由68.18%快速上升到2008年的157.46%。虽然在2009年这一指标有所下降,但是,这一指标仍大大超出了中国人民银行制定的外汇存贷比不得超过85%的警戒线。从贷款期限结构来看,中长期外汇贷款占全部现汇贷款的比重由2002年底的35.18%上升到2006年的47.96%,之后比重虽有所回落,但又在2008年上升到48.51%,并且在2009年继续增长,至53.71%。 由于商业银行的外汇存贷业务是比重最大的部分,因此,商业银行外汇贷款急剧增加,且贷款