湖北本土企业利用外资中效益探析.doc

湖北本土企业利用外资中效益探析一、问题的提出 随着“中部崛起战略”的推进，湖北利用FDI取得骄人成绩。2000年利用 FDI只有94368万美元，2009年达到3657766万美元，10年时间翻了近4倍。FDI的大量引入，给湖北经济发展起到了巨大的推动作用，湖北企业也得到了快速发展。但同时，也带来了很多问题：外资在开放的大多产业中拥有多数资产控制权，湖北原有的一些龙头企业被跨国公司控制，著名品牌销声匿迹。这对我省企业发展来说，无疑是非常不利的。企业是一国经济发展的源动力，国家的竞争优势来源于企业的竞争优势，从企业视角来研究利用FDI效益问题也显得非常重要。 目前从企业视角研究FDI效益的主要局限于对FDI技术外溢的影响上。如Castellani Zanfei (2002), KellerYeaple (2003),Gorg strobl (2003), Haskel, Pereira slaughter (2007) 等指出FDI存在正的外溢效应。但也有研究表明FDI不存在外溢效应，如Haddad,Harrision(1993), AitkenHarrision(1999), DjankovHoekman(2000), Konings(2001), 其研究表明FDI对同行业的当地企业带来消极影响。Javorcik(2004)， Gorodnicjenko, Svejnar Terrell (2007)采用了17个前东欧国家的企业数据检验FDI的水平效应和垂直效应，他们发现了明显的后向垂直效应，但水平效应不明显。 Girma, GorgPisu (2007)研究英国FDI外溢效应，得出了FDI的水平外溢和垂直外溢取决于外商投资企业的出口导向。国内学者对微观层面企业的研究，大多发现了FDI的负面影响，裴长洪、张幼文、洗国明、薄广文等认为FDI对我国国内企业技术创新有明显的抑制作用。 从现有的国内外研究成果来看，从企业微观层面分析FDI效益还主要局限在FDI的外溢效应上。但FDI对本土企业的影响应该是多方面的，既有静态的，也有动态的。 FDI的静态效益主要表现在本土企业可以利用FDI的资本和技术，弥补自身的资金缺口和技术缺口，提高企业生产效率。企业有效率的生产往往是一定比率的劳动、技术和资本的投入。但本土企业可能由于资本或技术的不足，造成企业的生产不是有效率的，存在本土企业既有资源的浪费。通过与国外企业合资、合作，有利于弥补本土企业存在的资金缺口或技术缺口，能够使原来处于潜伏状态的各种生产要素得到开发和调动，使潜在的生产力变为现实的生产力，从而可以提高生产力，使企业获得较高的利润。 FDI的动态效益主要表现在FDI对本土企业关联投资效应和技术外溢效益。FDI的进入，通过示范效应和前、后关联效应，可以带动相关的本土企业的投资；同时通过竞争、示范和模仿、人员的流动和前、后向产业关联等，促进本土企业技术进步。 因而，本文试图以企业为视角，全面分析湖北利用FDI效益，为正确评价、提高利用FDI的效益提供新的思路。 二、湖北参与合资、合作的本土企业获取的利润整体水平较低 （一）湖北合资、合作企业利润低，亏损面严重 湖北合资、合作企业利润低，亏损面严重。从理论上来说，外资企业由于具有投资所有权优势、内部化优势以及享有国内优惠的政策优势，可以获得丰厚的收益。但是由于种种原因（如转移定价说、管理效率说、交易成本说、制度影响说和投资不足说等），全国外资企业利润水平总体上较低，亏损现象严重。 来自湖北省国税局的统计显示，2005年上半年，全省4000多家外商投资企业中，57.5％出现亏损，亏损额高达31.95亿元。 （二）湖北省本土企业投资比重较低，分享合资、合作企业利润的水平也较低 在1998年以前，外商独资企业占我省实际利用外商投资的金额比例仅为20%左右，合资企业中，一般也是中方控股。但2002年以后独资企业比重越来越大，一方面独资投资方式成为外商直接投资的主流。如2009年，湖北省合同外商直接投资项目一共268个，独资经营企业165个，约占62%。另一方面，跨国公司往往通过股权收购、增资扩股等方式，将合资企业控股甚至是独资。 例如2004年皮尔金顿集团收购上海耀华公司和武汉耀华玻璃公司10%的股份，成为该公司控股的大股东。飞利浦汽车照明湖北有限公司是飞利浦电子中国有限公司（荷兰）与原湖北汽车灯泡厂成立的合资企业，但现在成为独资企业。外商直接投资独资化趋势降低了合资、合作本土企业利用FDI的效益。 （三）民族品牌的缺失降低了本土企业的利润 在与外资合资、合作的过程中，跨国公司运用各种手段对本土企业品牌进行控制与摧毁，民族品牌的缺失降低了本土企业的