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政策助力小企业走出融资困境小企业“生存难、发展难”的问题现今再度成为社会关注和热议的焦点。在诸多小企业困境成因中，“融资难、贷款难”更是凡事必举，甚至被不少人士诟病为“罪魁祸首”。诚然，在货币政策转向稳健，央行频繁动用存款准备金率和存贷款基准利率等调控工具的情况下，银行流动性趋紧，贷款资源变得相对“稀缺”，于是，风险相对较高、展业成本较大的小企业贷款自然很容易受到挤压。因此，破解当前小企业困境的出路之一在于加大政策引导和支持，督促银行业改进小企业金融服务的激励与约束，激发和调动银行业金融机构开展小企业信贷经营活动的主动性和积极性。在此背景下，银监会《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》（以下简称《通知》）适时出台，力图改善当前小企业融资形势趋于恶化的局面，引起了社会各界普遍关注。 当前小企业面临的困境分析 劳动力成本上升。从显性成本看，工资水平的普遍上升使得以劳动力密集型为主体的小企业生产成本明显上升。2010年，全国除重庆外其他省份均上调了最低工资标准，月最低工资标准平均增长幅度为22.8%；2011年年初以来，北京、天津、上海、浙江、深圳等地再次上调最低工资标准，浙江、深圳等地最低工资标准已超过1300元。2010年全国有29个省份发布了工资指导线，上线平均涨幅同比提高了3%左右，基准线平均涨幅比上年提高2%左右。从企业实际承担的工资成本看，2010年以中小企业为主体的私人企业职工平均工资为20759元，同比上涨2560元，较2009年增长14.06%，较2008年增长21.6%，工资逐年上涨的趋势逐步强化。部分省份情况更为严重，有学者在浙江调研时发现，机械、纺织、服装等劳动密集型中小企业的从业人员劳动报酬已大幅上涨达30%。 从隐性成本看，自2008年《劳动合同法》出台后，中小企业用工的解雇成本明显上升，中小企业员工维护自身权利意识日趋增强，“五险一金”等福利保障支出不断增加。特别是2011年以来，随着劳动力市场供求关系的逐步转变，中小企业可用工人数量趋紧，为了保障企业正常运转，中小企业不得不提高各类薪酬待遇和显性隐性福利水平，实际用工成本也有所增加。 原材料价格上涨。由美国等国家量化宽松货币政策等因素所导致的国际大宗原材料商品价格上涨，也给我国中小企业带来了很大冲击。国际大宗商品价格指数（CCIEE）自2009年2月见底以来持续攀升，原油、金属、铁矿石、稀土等工业原材料涨势凶猛，有的已突破国际金融危机爆发前的高点。由于我国能源类大宗商品对进口依赖较大，输入性成本不可避免地受到国际市场影响，同时，原材料价格的上涨使得部分原材料供应商大量囤积货物，哄抬原料价格，加大了原材料波动幅度，导致中小企业利润率受到了较大侵蚀。此外，中小企业本身在产业链条上处于相对弱势地位，成本转嫁能力较弱，从2010年以来的工业生产者购进价格指数（PPIRM）与工业品出厂价格指数（PPI）之间的关系可以看出，PPIRM指数一直高于PPI指数3～5个百分点，说明对于中小企业而言，利润压缩较为明显。据温州经贸委数据显示，2011年一季度，温州35家出口型小企业销售产值同比下降7%，利润同比下降30%左右；其中亏损的占1/4多，仅三成企业利润保持增长；行业平均利润率为3.1%，利润率超过5%的企业不到10家，形势相当严峻。 外部融资难度加大。自2010年以来，央行已连续12次上调存款准备金率，3次上调人民币存贷款基准利率。就在今年6月20日，央行再次上调存款类金融机构存款准备金率0.5个百分点，大型和中小型金融机构存款准备金率都将达到历史最高的21.5%和18%。在存款准备金率已经被当作经常性调控工具的情况下，每月市场上都有数千亿流动性被冻结。在非对称的流动性紧缩效应影响下，小企业可以获得的银行信贷资金势必更为缩减，实际资金成本显著上升。根据国务院发展研究中心发布的中国企业家调查结果显示，63.4%的中型企业和70.9%的小型企业认为难以从银行获得贷款。在这些小型企业中，认为从银行贷款“有难度”、“比较难”、“非常难”的分别占41.18%、31.03%和27.79%。在企业资金周转方面，44.5%的小型企业和40.9%的中型企业认为资金紧张，而大型企业认为资金紧张的比例为26.1%。而来自中小企业大量集中的温州地区的一份调查结果则显示，以往贷款满足程度较高的亿元以上规模企业中，49.2%已开始感觉资金面吃紧，而中小企业更普遍感觉贷款难。 正规银行渠道银根收紧后，中小企业为了避免资金链断裂，不得不转向民间借贷，致使“地下”利息节节攀升。据温州市人民银行监测，一季度温州民间借贷综合利率单季上涨11.91%，比2010年四季度涨幅高8个百分点，中小企业融资成本上升幅度明显加快。据华创证券调研估算，民间借贷的年化利