踩点投资型保险之万能险.docVIP

踩点投资型保险之万能险万能险在国内出现较晚，2004年底大规模上市，2005年大半年里都是保险产品中的明星，憋足了劲PK收益率，发展甚是火热，在有些地区的增长速度甚至超过了500％。所谓萝卜快了不洗泥，销售过程中频频出现夸大收益率、不告知初始费用等不诚信问题，万能险退保率因此居高不下。为此，11月份保险监管部门泼下冷水，警告保险公司不要误导消费者，规范万能险销售，这让万能险变得尴尬起来，投资者更是不知所措。 险种特点 万能险1979年在美国面世，在美国保险市场的占有率保持在25％一35％，已经成为美国民众养老和教育储蓄的重要工具。 万能险本身具有不少优点。首先，缴费灵活，每年缴纳的保费可在最低要求上随意变化，经济条件好，可以多缴，经济条件差，可以少缴。其次，保障可增减，万能险一般提供定期或者终身寿险的保障，当被保险人因意外伤害事故或疾病身故时，保险公司给付保险金，投资者可根据自己的情况调整保额。第三，通过设立专门的个人投资账户实现增值。 适合人群 万能险适合成长阶段的年轻投资者，他们可根据具体情况(结婚、经济变动等)调整保费和风险保额，适合有投资需求和风险意识但又没有时间和精力进行其他投资的投资者。 投保策略 万能险预警倒是好事，使其回归了理性发展，让投资者利益得到保障。预警出台后，万能险的误导投诉明显减少。泰康人寿、中国人寿、广电日生等公司新推出的万能险，对相关方面进行了修订，比如严格告知万能险的费用、账户分配比例，公司现场签单，同时减少初始费用、手续费等，这都有利于投资者增加收益。 选择与银行利率挂钩产品 万能险都有保底收益，保险公司在保底收益率上不断较劲，从1．75％一直攀升到2．5％的寿险上限，并且还有浮动利率，实行按月(季度)复利计算。保底收益率再加上浮动利率，万能险收益看上去很高，但实际上，整体收益率根本无法与银行利率相比较。目前银行利率正处于上升通道，将来如果继续上调万能险的保底利率就更不诱人了。同时万能险是长期险种，缴费少则10年多则终身，利率风险较大。投资者可选择能规避利率风险的万能险，如中英人寿的财智人生和太平洋盛世长发等万能险就与银行利率挂钩，约定最低的利率为中国人民银行同期一年定期存款税后利率加上保证利差之和，或者是二年期存款利率。 利用设置规则获利 个人缴纳的保费不都进入投资账户，所以万能险收益率只是针对所缴保费中的一部分而言。保费的分配情况如下。 初始费用期缴万能险保险公司每年都要收取初始费用，作为保险公司的运营费用或者说代客理财费用。每年收取的初始费用不同，开始几年收取的初始费用较高，很多万能险第一年的初始费用达到了所缴保费的60％多，逐年减少到零。很多投资者在万能险开始销售时不知道这一情况，现在成为必须公开的内容。投资者可以比较这方面的差异，选择初始费用低的万能险，并且要多看几年。如友邦至尊宝初始费用第一年70％，第二年25％，第三―五年10％；平安智富人生(B)5000元以内的保费，初始费用第一年60％，第二年40％，第三年15％，第六年以上3．5％，太平洋盛世长发初始费用为每年所缴保费的10％。 保障费用　万能险保障费用根据保险金额来确定，消费者可以自由选择保额。保障的主动权掌握在自己手中，投资者应根据面临的风险情况合理调配。比如投资者出差的机会增多时，遭遇事故的风险也增大，就可提前增加保额，以适应风险变化，发挥万能险的长处。 进入个人账户的资金　这是扣除初始费用和保障费用后的资金，用于投资银行存款、债券、证券、基金等。保险公司每月或者每季度对个人账户价值结算一次，结算利率不低于最低保证利率。实际收益率是针对个人账户资金的，与所缴保费收益相差很大。以30岁的王先生投保某款年缴保费5000元的万能险为例，第一年年缴保费初始费用3000元，保险费用96元，进入个人账户的只有1904元，即便有3．5％的收益率也无法与银行的2．18％的年利率相比。通常情况下，万能险前四五年个人账户的资金并不多，最终所得收益甚至不及所缴保费，投资者要有充足的长期投资思想准备。 另外，很多万能险为了鼓励投资者多缴保费、长期缴纳保费，会给予续保奖励、续保一定时间取消手续费等优惠，这在投保时也要考虑进去。 风险提示 万能险并非万能的，保障功能比较有限，只是对被保险人的死亡或者重残提供保障。因此，不要指望万能险能够提供医疗等方面的保障，但可以选择较大型保险公司的万能险，以方便附加健康险等险种。 2