明zhubob商业银行经营管理6章.pptVIP

第四节 我国商业银行的投资业务 （二）我国商业银行开展投资业务的现状 1998年8月，中国人民银行与证监会共同颁布了《证券公司进入银行间同业市场的规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场的规定》；2001年7月中国人民银行出台《商业银行中间业务暂行规定》，又在制度层面认可了商业银行代理证券业务和保险业务、经营各类投资基金的托管业务的权限。这种局面到了2003年修改商业银行法时终于有了转机。修改后的商业银行法虽然没有取消银行资金违规流入资本市场的禁止性规定，但在原有条款基础上增加了“但国家另有规定的除外”一段。《证券投资基金法》的实施扫除了障碍，该法第13条的规定为银行设立基金管理公司预留了法律空间。 一、我国商业银行业务投资的现状 第六章 商业银行证券投资管理 * 第四节 我国商业银行的投资业务 （二）我国商业银行开展投资业务的现状 我国银证分业的法律制度并没有对金融集团的多元化经营模式造成限制。只要不是由“银行系”下设机构从事非银行业务，那么金融集团完全可以“集团混业、子公司分业”的方式从事证券、银行、保险等多种业务，从而绕开法律设置的障碍。目前已有的金融集团综合经营模式大致有两种：一种是经由国务院“特批”成立的金融控股公司。第二种是由产业资本控股多个金融机构而形成的金融集团，目前主要是指山东鑫源控股公司。此外，还有国有商业银行在境外成立的银行控股公司。由于三大金融业基本法的效力范围仅及于我国境内，因此我国金融的企业在境外的经营活动并不受分业经营的限制。 一、我国商业银行业务投资的现状 第六章 商业银行证券投资管理 * 第四节 我国商业银行的投资业务 一是商业银行开展投资银行业务是银行业发展的 必然趋势 ； 二是商业银行开展投资银行业务是参与金融市场 竞争的迫切要求 ； 三是商业银行开展投资银行业务营销是业务发展 的必然要求； 四是商业银行开展投资银行业务是实现效益增长 的迫切要求； 二、我国商业银行开展投资业务的意义 第六章 商业银行证券投资管理 * 第四节 我国商业银行的投资业务 （一）项目融资服务 （二）兼并与收购顾问 （三）委托理财服务 （四）财务顾问服务 （五）投资咨询和投资中介服务 （六）基金管理 （七）债务融资业务 （八）资产证券化业务 三、我国商业银行投资业务的市场选择 第六章 商业银行证券投资管理 * 同步测试 二、单项选择题： 1. 由于经济周期性的波动而导致的投资风险是（ ）。 A．市场技术风险 B．货币购买力风险 C．利率风险 D．经济波动的风险 2．因证券发行人到期不能或不愿意向证券投资者偿付证券本息而给 投资者造成损失的可能性是（ ）。 A．经济波动的风险 B．利率风险 C．信用风险 D．货币购买力风险 3．下列属于商业银行生利资产的有（ ）： A．库存的现金 B．在中央银行的存款 C．证券投资 D．同业存款 一、名词解释 商业银行证券投资 证券套利 杠铃结构法 久期 系统风险 第六章 商业银行证券投资管理 * 同步测试 4．（ ）是证券票面利息与证券市场价格的比率。 A．票面收益率 B．到期收益率 C．现时收益率 D．持有期收益率 5．（ ）是当票面利率比较低时，出售已持有的证券来换取这种证券，以赚取价格差异。 A．价格调换 B．收益率调换 C．利率预期调换 D．市场内部差额调换 6．下列（ ）属于银行证券投资金融创新工具。 A．公司股票 B．结构化票据 C．证券投资基金 D．银行承兑汇票 7．我国商业银行经营管理的原则是（ ）。 A．安全性、流动性、收益性 B．效益性、安全性、流动性 C．收益性、安全性、流动性 D．安全性、流动性、效益性 第六章 商业银行证券投资管理 * 同步测试 8．( ）是指银行把证券资产转化成现金而遭受损失的可能性。 A．流动性风险 B．信用风险 C．提前赎回风险 D．提前偿还风险 三、多项选择题： 1.证券投资的风险根据能否通过证券组合来消除，可分为( )。 A．系统性风险 B．非系统性风险 C．利率风险