基于不完全信息动态博弈模型 - 审计与经济研究.pdf

上市公司财务舞弊与外部审计的博弈分析 ———基于不完全信息动态博弈模型 薄 澜，姚海鑫　 （辽宁大学 商学院，辽宁 沈阳　 １１０１３６） ［摘 要］基于一系列基本假设，构建关于上市公司管理者财务舞弊与注册会计师外部审计的不完全信息动态　 博弈模型。通过对该博弈模型均衡结果的讨论，分析公司管理者和审计师的最优策略以及博弈模型多期重复进行 的可能结果，进而提出减少财务舞弊发生的措施和建议。 ［关键词］财务舞弊；外部审计；会计师事务所；审计合谋；审计失败；财务报告信息；审计质量；不完全信息动态博弈 ［中图分类号］Ｆ２３９．４３　 　 ［文献标识码］Ａ　 　 ［文章编号］１００４ ４８３３（２０１３）０３ ００４３ ０７ 一、问题的提出 在美国安然、世界通信及施乐公司爆出的财务造假丑闻中，相关会计师事务所均有牵涉。我国的 资本市场中也有类似现象发生，如中国证监会在２００６ 年作出对安达信华强会计师事务所进行处罚的 决定。原因是在科龙电器２０００ 年度财务报告中没有披露巨额关联交易，但该所没能就此提出反对或 ［］ 保留意见 。现代公司投资者和管理者之间普遍存在委托代理的冲突问题和信息不对称问题。在现１ 行上市公司制度安排下，外部审计可以在一定程度上降低公司所有者和管理者之间的信息不对称程 度，起到相应的监督作用。但显然上述财务造假丑闻中的相关会计师事务所并没有履行这种职责。 那么为何会出现外部审计失败？是因为审计师不遵守职业道德，甚至与被审计公司进行合谋造假？ 还是因为受业务能力制约，没能够发现造假？抑或仅仅是因为审计师的工作比较匆忙，没有特别认真 地对待或者没有付出应有的努力因而没能发现造假？在审计与被审计之间，始终存在公司管理者与 外部审计人员的博弈：管理者为了个人或者集体利益有进行财务舞弊的动机，而审计人员的经验、技 能和努力水平又会影响到审计的质量，进而影响到管理者行为。因此，研究二者之间的博弈关系，对 防范财务舞弊的发生和提高外部审计的监督作用，都具有重要的意义。 二、文献述评 Ｆｅｌｌｉｎｇｈａｍ和Ｎｅｗｍａｎ较早地运用博弈论开展了对审计理论的分析，通过设计审计双方的策略因 ［］ 素，求出了博弈的纳什均衡 。Ｍａｔｓｕｍｕｒａ 和Ｔｕｃｋｅｒ发展了Ｆｅｌｌｉｎｇｈａｍ 和Ｎｅｗｍａｎ 的思想，设计了管２ ［］ 理者和审计人员的动态博弈模型来考察舞弊核查问题，并求出了博弈的贝叶斯均衡结果 。３ Ｂａｉｍａｎ 等通过设计三人的审计委托代理模型，分析了可能产生的合谋问题与所有者如何设计代理人激励合 ［］ 同之间的相互作用 。除了运用传统的分析方法进行研究以外，还有研究人员（如４ Ｂｌｏｏｍｆｉｅｌｄ）结合 实验经济学开展了审计博弈分析，发现审计人员对风险进行评估的正确程度与审计人员、管理者之间 的“战略依赖”程度负相关，对舞弊风险的错误估计将导致审计人员与管理者的支付水平低于博弈均 ［收稿日期］ ２０１２ １０ ２５ ［基金项目］辽宁大学青年科研基金项目（２０１１ＬＤＱＮ３８） ［作者简介］薄澜（１９７９— ），女，辽宁本溪人，辽宁大学新华国际商学院讲师、辽宁大学商学院博士生，从事公司财务研究、国际会 计研究；姚海鑫（１９６２ 　 — ），男，辽宁北镇人，辽宁大学商学院教授，博士生导师，从事公司治理与公司财务、博弈论及应用研究。 ·４３ · 薄　 澜、姚海鑫：上市公司财务舞弊与外部审计的博弈分析 ［］ ５ 衡水平 。Ｆｉｓｃｈｂａｃｈｅｒ和Ｓｔｅｆａｎｉ也运用实验室方法，设计了管理者和审计人员的双矩阵博弈（Ｂｉｍａ ｔｒｉｘ ｇａｍｅ）。通过对诚实审计人员的比例增加是否会提高审计报告的质量这一问题的调查，他们发现