公允价值会计入账价值评估路径.doc

公允价值会计入账价值评估路径一、公允价值是会计和资产评估的结合点 国际上公允价值定义以美国会计准则定义为准则，国际会计准则关于公允价值的定义就是接纳了美国会计准则对公允价值的定义。早在2003年美国财务会计准则委员会着手制定单独的公允价值计量准则。公允价值定义经过几次变迁，其中SFAS133中定义“在当前交易中，在自愿，即在非强迫、非清算销售的情况下，进行资产（或负债）买卖的金额。”在SFAS157中定义“在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产收到的或转移负债支付的价格。”SFAS157定义采纳了一些资产评估实务中的做法。 资产评估中为充分体现评估结论的经济内涵，资产评估基本准则和其他相关准则中都强调注册资产评估师在评估过程中应当根据评估目的等相关条件恰当选择价值类型。价值类型有市场价值、投资价值、在用价值、清算价值和残余价值等类别。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。投资价值是指评估对象对于具有明确投资目标的特定投资者或者某一类投资者所具有的价值估计数额，亦称特定投资者价值。在用价值是指将评估对象作为企业组成部分或者要素资产按其正在使用方式和程度及其对所属企业的贡献的价值估计数额。清算价值是指在评估对象处于被迫出售、快速变现等非正常市场条件下的价值估计数额。残余价值是指机器设备、房屋建筑物或者其他有形资产等的拆零变现价值估计数额。 评估的价值类型与会计的计量模式有着对应关系，中评协颁布的《以财务报告为目的的评估指南》对于评估价值类型与会计计量属性衔接作了具体规定。其中第二十四条指出：“在符合会计准则计量属性规定的条件时，会计准则下的公允价值一般等同于资产评估准则下的市场价值；会计准则涉及的重置成本或净重置成本、可变现净值或公允价值减去处置费用的净额、现值或资产预计未来现金流量的现值等计量属性，可以理解为相对应的评估价值类型。” 二、实例：无形资产的公允价值 1.可辨认性无形资产的公允价值。 荷兰学者丹尼尔，无形资产包括专利权、特许经营权、土地使用权、商标权、著作权、商誉等。无形资产评估方法目前有三种：超额收益法、割差法、分成率法，但实际操作时情况千差万别。以专利为例，其计算公式： 公式中：P为无形资产评估价值。 Rt为第t年无形资产超额收益现金流量；而无形资产超额收益现金流量＝税后利润×无形资产技术分成率 r为折现率；t为预测年度；n为预测期末年。 同时要考虑以下情况： （1）获取与专利实施前后的财务数据，分析专利权利要求书、专利说明书及其附图的内容对专利资产价值的影响。注册资产评估师执行专利资产评估业务，应当确定专利技术产品是否与其实施企业所生产产品相对应性，并分析其对专利资产价值的影响。 （2）分析影响专利资产价值的法律因素、技术因素、经济因素，其中法律因素通常包括以下因素：专利资产的权属及权利的限制、专利类别、专利的法律状态、专利法定剩余寿命、专利的保护范围。技术因素通常包括：替代性、先进性、创新性、成熟度、实用性、防御性、垄断性。经济因素通常包括：专利资产的购建成本、获利能力、类似资产的交易价格。 （3）了解专利所有权与使用权差异，专利使用的许可方式，以往的许可、转让情况对专利资产价值的影响。了解掌握专利所处审批阶段、专利是否处于无效宣告程序、以及专利有效性维持情况对专利资产价值的影响。 2.不可辨认性无形资产（商誉）的公允价值。 （1）会计准则中定义 本世纪20年代，杨汝梅先生在其所著《无形资产论》一书中，就对商誉的性质做出了归纳。杨汝梅先生将商誉的性质归纳为以下三个方面：一是因企业内部人事上的良好关系而产生的特定价值，从广义上看，是企业中由于一切组织制度完善及管理得法所获得的利益；二是其存在较久且价值较为稳定；三是可以转让，且在转让之际，可以用货币度量。因此，形成商誉的原因是多方面的，除了销售上的商誉外，还有生产上的商誉和理财上的商誉。杨汝梅先生是较早对商誉有深入研究的学者，他的看法为后人认识商誉的性质奠定了一定的基础。 70年代美国著名会计学家ES?Hendrikson在其所著的《会计理论》一书中，从会计的角度对商誉的性质作了以下三种解释，号称商誉的“三元理论”：好感价值论、超额收益论、总计价账户论。其中超额收益论又称“超额利润的现值论”，认为商誉是预期未来收益（或对持产者的现金支付）的现值超过正常报酬的利润。GR?卡特利特和N?0?奥尔森，在其1968年发表的会计研究文集第10号《商誉会计》中阐述了如下观点：“在目前的经营环境下，商誉的收益概念是最切合实际的。让受和让出整个企业的主要动机是取得未来利润。在这种让受和让