德意志银行风险及资本管理.docVIP

德意志银行风险及资本管理德意志银行是全球最大的全能制银行，2007年资产规模超过2万亿欧元，实现利润65亿欧元，股本收益率达16%，每股收益较上年增加7%。在美国次级债危机横扫国际金融市场时期，在众多国际活跃银行纷纷深陷“巨亏门”无法自拔之际，德意志银行的业绩显得不同凡响，其风险与资本管理实力可见一斑。因此，作者觉得对德意志银行风险与资本管理经验予以介绍，对中国银行业管理实践和理论研究都有借鉴意义。 德意志银行风险与资本管理概况 德意志银行致力于有效识别、衡量、监测和管理各业务承担的风险，从而实现资本的合理配置。 德意志银行风险与资本管理遵循的主要原则： （1）董事会为集团提供全面的风险与资本管理监督，监事会对风险与资本管理状况进行定期监测。 （2）对集团内的信用风险、市场风险、流动风险、法律风险和声誉风险及资本配置进行协调管理，并对复杂的金融产品在交易头寸的框架之内进行管理。 （3）银行的法律、风险和资本管理结构与集团的业务结构密切相关。 风险与资本管理组织 德意志银行的首席风险官是董事会的成员之一，负责对集团的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、声誉风险及资本配置进行全面管理。首席风险官担任董事会资本与风险委员会的主席，由首席财务官担任董事会资本与风险委员会副主席。 风险的种类 德意志银行认为最重要的是特定银行风险、声誉风险及来自经济环境变动引发的商业风险。 特定的银行风险 德意志银行的风险管理过程对四类风险进行分类管理，包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险。 信用风险来自所有导致实际、或有及潜在的与交易对手、借款人、债权人之间权利冲突的交易。信用风险是德意志银行面临的所有风险中最大的风险，信用风险可区分为三种： （1）违约风险：是指交易对手未能发行合同支付义务所引发的风险。 （2）国家风险：是指在特定国家，由于以下原因所遭受的损失：该国宏观经济恶化、政治和社会动荡、国有化和资产剥夺、政府拒绝偿还债务、汇率控制及货币大幅贬值等。国家风险包括由于国家干预所导致的本国居民无法将资产向非本国居民转移的交割风险。 （3）结算风险：是指交易或清算失败的风险，当现金、证券或其他资产不能即时完成交易时这类风险产生。 市场风险：由于利率、汇率、股票、和商品价格波动而产生的风险。 流动性风险是指银行无法偿付到期债务或虽能偿付到期债务但需要承担额外的成本。 操作风险：是指与雇员、特定合约和文件、技术、基础设施、灾难、工程、外部事件及顾客关系有关的潜在或实际损失的风险。操作风险包括法律和监管风险，但不包括商业和声誉风险。 声誉风险：是指公众关注的交易、交易对手、商业活动涉及的客户等会给银行的公众信任产生负面影响的风险。 商业风险：是指宏观经济环境，比如市场环境、客户行为和技术程序发生变化所产生的风险，如果银行不能迅速顺应形势调整业务，将遭受损失。 风险管理工具 德意志银行综合运用定量工具和矩阵方法对风险进行监测和管理。作为一项重要政策，德意志银行持续对风险管理工具在风险环境变化的情况下的可靠性和有效性进行评估。有些风险管理工具针对一系列风险，而有些风险管理工具仅为特定风险而采用。以下是德意志银行目前采用的最主要的用于衡量、管理和报告风险的定量工具和矩阵方法： （1）经济资本 经济资本是指用于吸收风险暴露所遭受的非常严重的非预期损失所需要的资本数量。“非常严重”是指经济资本水平有99.98%的概率吸收一年内银行遭受的总非预期损失。德意志银行的经济资本用于覆盖信用风险、市场风险、操作风险和商业风险，反映对集团总体风险水平的看法，同时实现账面资本在业务线之间的配置。这有助于银行评估各业务单元的风险调整利润，后者是银行管理财务资源实现股东财富最大化的重要指标。另外，我们分析信用风险相关的经济资本以衡量银行客户相关的风险调整利润。 （2）预期损失 德意志银行将预期损失作为衡量银行信用风险和操作风险的指标。预期损失是根据历史损失数据，用于衡量可以预期的一年期内各类风险的经济损失。在计算信用风险的预期损失时，德意志银行会考虑信用风险相关的评级、抵押品、期限和程序，以反映不同类型风险的特征。所有参数假设都是根据银行内外的违约和历史损失数据确定，运用预期损失成为德意志银行风险管理流程之一，也是风险管理报告体系的一部分。银行运用预期损失的计算结果对财务报表中的损失拨备进行评估。对于操作风险，德意志银行操作风险的预期损失通过内部操作风险的历史损失数据的平均值、近期风险趋势和专家未来的估计。 （3）在险值（VAR） 德意志银行运用VAR方法对正常情况下交易账户的市场风险进行