破产法-美国经验及启示.docVIP

破产法:美国经验及启示摘要：美国破产法经过长期的发展，于1978年确立了现行的制度架构。美国《破产法》关于公司破产的内容，主要体现在第7章和第11章中，也就是其中有关清算程序和重组程序的规定中。分析的结果显示，破产法面临内在的矛盾或冲突，不能同时消除“存伪”和“去真”两种错误，也不能同时实现事前效率和正确的投资与申请破产决策。从破产法的实际操作来看，无论清算还是重组，都会造成一定的价值损失。中国还处在从计划经济向市场经济转轨的过程中，为了解决预算软约束问题，需要严格的破产法。这样的破产法将是债权人导向的或者说对债权人友好的，将更多地运用清算程序。 关键词：美国破产法，清算，重组，经济效率，激励 中图分类号：DF411.92　文献标识码：A 破产是由于债权债务关系的存在而产生的。简单地说，破产就是债务人企业不能支付到期债务的状态，破产法则是债务人企业处于破产状态时解决债权债务关系的一种法律程序和规则。对市场经济的健康发展而言，破产法起着至关重要的作用。破产法为经营失败的企业提供了退出的通道，从而保证了企业的优胜劣汰，有助于最终实现资源的优化配置。破产法的缺失或者不完善必然损害市场机制配置资源的能力，妨碍市场秩序的建立和完善。 在各国的破产法中，美国的破产法特别值得我们关注。这不仅是因为美国所具有的经济影响力，更重要的是，美国破产法中所确立的原则，特别是保护债务人利益的理念，对其他国家的立法产生了重大的影响，并成为上个世纪末世界范围的破产法改革运动的范本。事实上，我国新近通过的《破产法》，也在某种程度上借鉴和吸收了美国破产法的有关规定，因此，深入研究美国破产法，总结美国破产法的经验教训，有助于我们认识破产法的基本规律，从而更好地推进我国破产法的改革和完善。 一、美国破产法的发展 在殖民地时期，英国殖民者在北美适用的是英国破产法。1776年美国宣布独立，1800年美国国会以当时的英国破产法为蓝本通过了第一部《破产法》。1800年的《破产法》和早期英国破产法一样，只适用于商人，不适用于其他债务人，而且债务人也不能主动申请破产。由于缺乏预防债务人欺诈行为的有效措施，该法于1803年被废止。1803年至1841年间，美国没有制定新的《破产法》。1841年，美国第二部《破产法》颁布。这部破产法将适用范围扩大到所有的债务人，而且允许主动申请破产，还确立了破产免责原则。由于对待债务人过于宽厚，导致了债务人对这部《破产法》的滥用，结果这部《破产法》于1843年被废止。1867年颁布了第三部《破产法》，这部《破产法》引入了和解制度和破产财产管理制度。第三部《破产法》在1878年被废止。1898年国会颁布了第四部《破产法》。这部法律由14章组成，详细规定了破产程序的所有方面。1898年的《破产法》对公司重组的程序做出了规定，并且将破产法的适用范围扩大到了所有的自然人和法人。该法同时规定了自愿申请与强制申请两种破产程序。自愿申请适用于所有的债务人，强制申请只适用于农民和有固定收入的个人以外的债务人。1938年国会通过《钱德勒法》(Chandler Act)，对1898年《破产法》进行了全面的修正，强化了法院监督破产程序的广泛权力，以保证债权人的利益和兼顾债务人的利益。 随着时间的推移，1898年《破产法》日显陈旧。1970年国会组织破产法委员会，研究破产法改革问题。1971年布鲁金斯研究所(Brookings Institute)发表了题为《破产：问题、进程、改革》的研究报告。1973年破产法委员会提出新破产法建议，其中引用了布鲁金斯研究所上述报告的内容。1978年卡特总统签署并颁布了《破产改革法》，后被称为《破产法典》，这就是美国现行的《破产法》。1978年的《破产法》保留了此前《破产法》的基本内容框架，进一步强调了公司重组程序，加强了对破产案件的管理力度，并完善了破产免责和财产豁免等保护债务人的制度。1978年以后，《破产法》又先后在1984年、1994年、1998年、2000年、2001年、2003年历经了多次修改，但仍维持了1978年《破产法》的基本架构。 二、美国破产法的基本内容 美国《破产法》的实体法律内容分列于以下各章：第1章，一般条款、结构的定义和规则；第3章，破产案件管理；第5章，债权人、破产债务人和破产财团；第7章，清算；第9章，市政当局债务的调整；第11章，重组；第12章，有固定收入的家庭农场主的债务调整；第13章，有固定收入的个人的债务调整。对公司来说，一旦陷入无清偿能力的状态，其面临的主要问题是选择何种破产程序解决债权债务的问题。基本的选择是在清算和重组之间，也就是第7章和第11章之间进行的。 当公司根据第7章的规定申请清算时，法庭将会任命一个破产财产管理人(trus