上市公司财务报表分析及信息表露案例及其启示.docVIP

　　上市公司财务报表分析及信息表露案例及其启示 2001年10月24日，证监会首席师张为国在国家会计学院开办的独立董事培班上就上市公司财务报表及信息表露做了如下阐述。 　　他说：上市公司财务信息今年受到前所未有的关注。从负面来说，以银广厦事件为出发点，整个对上市公司的财务信息穷追猛打，受关联的会计师事务所也变成过街老鼠，人人喊打。无论是上市公司还是会计师事务所，从证券市场到现在，都发生了前所未有的***。人们不仅对业绩差的上市公司，甚至对过往的绩优股都表示怀疑，对所有会计师事务所也产生怀疑。从正面的角度来看，上市公司的财务信息和表露也因此而受到更大的关注。 　　他指出：信息是上市公司会计题目的一个根本原因。因此，今天主要从上市公司会计的特点、财务审计特点、年度报表分析等五个方面来先容有关这方面的题目。 一、 上市公司股权结构的特点 （1） 大多数上市公司由国有改制，坐直通车而来。我国很多上市公司在公然发行股票以前并不是一个股份公司，而是国企在几个月内改制为股份公司；或者由一个有限责任公司改制为股份公司，然后申请发行股票并上市。从2000年起，证监会要求公司改制完成一年后才能申请发行股票。但是过往，特别是1996、1997、1998年，有很多公司都是改制、发行、上市在短期内完成，因此我们又把它称为坐直通车而来。这跟西方有非常大的区别，也是我们很多公司会产生一系列题目的一个根源。 （2） 国家仍处于尽对或相对控股地位。公司治理中的很多题目，实际上最大的是一股独大的题目。在国家一股独大的情况下，小股东无法行使他的权利。上市公司利用这种股权结构的关系，利用关联交易来操纵利润。国有股的比例，假如纯粹是按国家股来说，这几年大概都是百分之三十几。但是，由于上市公司是由国企改制而来，所以相当一部分发起人也是国有企业，还有召募法人相当一部分也是国有企业。因此说国有股的持股比例达到百分之六十左右。在首次发行股票的公司中，第一大股东1999年持股比例为56.5%，上市后虽有下降，但仍为52.1%。 3、 剥离或***上市导致另一个题目就是手续没办齐或虚假。 4、 相关政府部分可能出于种种原因而百般干涉。 5、 由于现行法律规定的关系，公司有操纵利润的极大动力。按过往，股票发行价格是根据每股收益和市盈率来的，这样，上市公司有很大的冲动往操纵净收益，把每股净收益的分子做大，分母做小。我国配股的基本条件比较简单，在申请配股的前3年每年的净资产收益率在10%以上，这也轻易导致操纵。还有，公司法有连续三年亏损停牌的规定，很多公司为了避免被停牌，也要操纵利润。 6、 国家股比例较高，又加剥离上市，在这种特殊的环境下，做假便成为可能。公司利用关联交易等操纵利润很方便。中国的证券市场在这一点上比任何其他一个国家都严重。由于这个环境的存在，使我们很多证券市场的正常游戏规则都没法用。 7、 基于帮助国企解困，保持安定的考虑操纵利润、做假等变得。从地方政府来说，为了使上市公司不下市，为了取得配股权，就通过各种关系，通过很多账户给公司输血。 由于诸如此类的原因，使我们国家操纵利润、操纵市场的情况比任何一个国家都厉害，最少来说是有中国特色的。 三、 上市公司财务审计的特点 （一） 财务审计的一般特点 1、 财务审计是对三性表示意见。正当性，报表的编制是否符合《会计准则》和国家其他有关财务会计法规的规定；公允性，会计报表在所有重大方面是否公允地反映了公司的财务状况、经营成果和财务状况的变动；一贯性，会计处理的选用是否符合一贯性原则。 2、 检查欺诈舞弊不是财务审计的基本目的。注册会计师在查账时发现企业有舞弊行为，假如说是违反会计制度，注册会计师当然应该能清楚，但假如说是违反其他法规，那么按注册会计师的职业道德，他应该实施一些必要的程序，比如说与公司的律师接洽。由于注册会计师并不是全才，对有些到底违法不违法，他也没有权力表示意见，得依靠他人，因此公司造假不见得会计师有。 （ fw.nseac.编辑发布） 3、 会计责任与审计责任有区别。公司造假有时是公司的责任，有时是注册会计师的责任，有时两者都有责任，而不是说，所有的公司造假，注册会计师都有责任。 4、 由于时间与本钱限制，注册会计师大多为抽样审计。注册会计师审计是委托审计，他不可能把什么都查清楚。 5、 注册会计师审计是以被审对象健全的内部控制为基础。也就是说，以企业治理当局是诚信的为依据。 （二） 上市公司财务审计的特点 1、 由于不正当、不规范业务普遍存在，会计处理的制度准则又不完整、具体，因此注册会计师审计难以对正当性表示意见。 2、 由于关联交易猖獗，难以对公允性表示意见。 3、 由于组织结构、业务、政策法规准则多变，因而也难以对一贯性表示意见。 4、 由注册会计师代编报表的现象常见，因而有时难以区别会计责任与审