3 信用和利率的.ppt

第三章 信用和利率 ;一、信用的含义及构成要素;注意几点：;信用的本质;3、信用的构成要素;信用的构成要素;4、信用的作用;二、信用的产生与发展信用和货币一样，也是一个很古老的经济范畴。;信用的客观经济基础;两次飞跃;现代经济是信用经济，信用关系业已成为现代经济中最普遍、最基本的经济关系。信用交易成为最主要的交易方式，交易者通过债权债务关系的建立与清偿实现商品交换或货币转移。 信用经济以货币的存在为基础，以金融业的发达为条件。现代信用活动越来越依赖于信用中介机构及其服务，不仅间接融资活动要通过信用中介来完成，直接融资也离不开信用中介机构的服务。 在现代经济、信用活动中，风险与收益是相互匹配的。信用风险(credit risk ):即违约风险。;★信用风险源于信用的特征。 ★信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除它。 ★信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会引起连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系，动摇公众信心，引发信用危机。 ☆现代信用活动中，信用工具呈现多样化的趋势。;2、高利贷信用——前资本主义社会的信用;我国人行及高法院规定，高于同期贷款利息4倍以上的贷款，且不计复利。目前大体为超过年息25%的贷款。 短期影响：解燃眉之急 长远影响：加速社会两极分化；影响中产阶级的形成；造成消费低下；造成官商不分与官员腐败 ;3、资本主义社会的信用;（2）借贷资本与高利贷资本的异同;第二节 信用形式信用工具;一、信用的基本形式;1、商业信用;商业信用的作用;商业信用的特点;商业信用的局限性;2、银行信用;2、银行信用;银行信用与其他信用的关系;3、国家信用;（2）国家信用的基本形式 ;（1）国家信用的主体是政府 政府以债务人的身份出现，债权人则是国内外的经济实体和居民。 （2）安全性较强，风险较小 （3）通常带有一定的强制性 （4）交易性、流动性较强 由于国家债券的信誉高、安全性好，在证券市场上是优良的交易对象，交易量大，流动性非常强。 ;4、消费信用;消费信用;（2）消费信用的作用;（3）消费信用的不利影响;5、租赁信用;6、国际信用;7、民间信用;作用;（2）合会;（3）民间信用的缺陷;（4）高利贷及其特点;①高利率。高利贷利率无任何限制，年利率高达30～40％，甚至100～200％。 ②非生产性。用高利贷借来的货币，一般都用于生活消费，很少用于发展生产。在高利贷的压榨下，债务人会因债台高筑而破产，甚至因为不能清偿债务而失去自己的劳动条件。 一方面有需求。 另一方面，阻碍和有害。主要是有害的。;二、主要信用工具;1、商业票据;2、银行信用工具 ;支票及其作用;3、国家信用工具;4、社会信用和股份信用工具;三、信用风险与危机;3.信用风险的类型;4.信用危机表现;5.避免风险原则;第三节 利息和利率;一、利息的本质;4、利息的计算方法;（2）复利计算法;5、现值与终值;二、利率的种类;2、按照利率的决定方式（是否按市场规律自由变动的标准）可划分为：官定利率、公定利率、市场利率。 （1）市场利率：由市场供求关系决定的利率。 （2）法定（官方）利率 official rate of interest：金融当局规定的利率水平。 对市场利率指导和参考。 货币政策。 超过法定利率收取利息的行为通常称为高利贷。 （3）基准利率 prime rate：在整个利率体系中起主导作用的利率。 市场经济国家一般以中央银行的再贴现率为基准利率。 西方国家商业银行的优惠利率也具有基准利率的作用。 在中国，中国人民银行对国家专业银行和其他金融机构规定的存贷款利率为基准利率。 中国1年期的存贷款利率具有基准利率的作用。 ;3、按照借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率;4、按照利率的制定可划分为：差别利率与优惠利率;5、按照信用行为的期限长短可划分为：长期利率与短期利率。 短期利率,货币市场上的利率,变动十分频繁。 纽约\伦敦货币市场是世界上最大的短期融资中心，由该市场确定的利率水平对世界市场起着带头作用。 美国重要的短期利率中水平最低的是国库券利率，其中91天的国库券利率为短期证券的代表利率。 长期利率,资本市场的利率。一般1年以上。分为两种： 长期证券利率 长期贷款利率 长期利率的重要特点 期限长。不确定因素增多。风险加大。 ;6、根据是否考虑通货膨胀因素，分为名义利率和实际利率 7、存款利率与贷款利率;贴现率 discount rate;例题;三、利率体系及其结构structure of interest rates ;2、利率结构：利率结构是各类利率之间的比例关系构成。利率结构的简单与复杂，取决于国家政策因素，但主要取决于国民经济发展，尤其是金融业的发展状况。 就我国情况而论，利率体系结