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信用危机下银行对供应链金融信用风险防范【摘要】随着标准普尔下调美国主权债券信用评级,其他全球实体经济也面临着被调降的风险,在全球的信用危机之下金融机构和实体企业如何能有效地加强供应链的管理，强化对金融风险的控制，避免企业因信用危机导致链条的破裂。本文针对商业银行供应链融资面临的信用风险，提出供应链信用风险的相关因素，通过设计信用评价和激励机制，尽量避免企业失信的行为，实现供应链金融的良好发展。 【关键词】供应链金融 信用风险 激励 一、引言 由于标准普尔下调美国主权债券信用评级以及惠誉对中日两国发出的信用评级下调警告，全球实体经济面临着信用风险危机，再者中央银行三次上调存款准备金率，市场资金的流动性变差，银行对资金的流动性更加的谨慎，在这个大经济环境下，商业银行在供应链金融中应加大力度对信用风险的防范与控制。 二、供应链金融基本概述 供应链金融的概念：供应链金融是指银行将供应链上的多个企业作为一个整体，根据特定产品供应链上的真实贸易和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源，通过对供应链交易结构的分析以及对资金流、信息流及物流信息的整合，借助相关的动产保护物权（包括应收账款、预付账款、存货等），以核心企业为切入点，针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商，设计有效灵活的金融产品，为供应链上的企业提供全面的金融服务。 三、供应链金融信用风险成因 供应链的信用风险是指处于供应链条的中小企业的综合信用风险，不仅包括企业自身原因造成的信用风险，而且还包括供应链的风险因素给中小企业带来的信用风险，如信息传递、财务状况和市场波动因素。信用风险主要有道德风险和违约风险。道德风险是由于银企之间存在的信息不对称，银行通过现存的信用评价系统难以对融资企业进行评估，会出现劣质企业驱逐优质企业的逆向选择问题。违约风险是由于链条企业的需求被加倍放大，造成供应链的牛鞭效应，加大了供应链的库存，占用流动资金，增大了违约风险。 四、信用风险防范与控制 基于博弈论的理论，在信息不对称的情况下要实行最优的激励合同，必须把银企之间的不对称信息最小化，商业银行必须在供应链中选择信用良好的企业，在事前设定完整的信用评价体系。信用风险的核心就是“保险”和“激励”两大问题。 1保险即是商业银行利用自己的信用评价体系对融资企业进行信用等级的划分，以判断是否能够参与供应链的合作。指标体系一般从以下八个方面进行展开：经营状况、企业规模、偿债能力、盈利能力、资金信用、合作历史、发展前景、管理者综合素质。在八个以及风险因子内，每个因子又可细分为几个子风险因子.经营水平（销售额增长率、市场占有率、利润总额增长率）企业规模（销售收入、利润总额、资产总额）偿债能力（资产负债率、资产流动比率、存活周转率）盈利能力（总资产报酬率、净资产收益率、产品销售利润率）资金信用（贷款偿还率、贷款支付率）合作历史（合作年限、合作收益率、合作关系度）发展前景（产品生命周期、新产品开发能力、发展规划与措施）管理者素质（性格、领导能力、团队协作力）。 银行在子因子内进行相应的评级，评级可有A-D四个级别进行判断，并根据综合的评级结果对融资企业进行选择，具体的评级标准对应着对企业的贷款程度及合作年限。等级A选择合作，年限为3-5年； 等级B为合作年限为1-2年；等级C、D不合作。 针对供应融资的信用风险，商业银行应加快建立一套完善的、全国性的客户信用评价制度与体系，并加强对贸易真实性的审查，以帮助商业银行进行定性定量的决策分析，优化贷款方向，改善投资结构，降低贷款风险；同时可以督促中小企业改善经营管理，提高供应链运营绩效，实现银企的双赢。 2基于委托代理之信心不对称情况下的最有激励合同，委托人（银行）应通过设定激励合同来迫使代理人（借贷企业）选择委托人希望的行动。具体的激励机制从以下方面进行探讨： （1）根据以上的信用评级标准对企业实行不同的贷款优惠，对不同级别的企业设立不同的监管机制，根据企业的按期偿还贷款情况，制定相应的激励策略。A级企业：不违约情况下，维持评级，延长下次偿还日企，重点培育企业发展；违约情况，降低企业评级，减少贷款力度，减少合作年限，纳入银行监督体系。B级企业：不违约，提高企业评级为B+，提高贷款额度；违约，降低评级为B-，停止贷款，纳入银行察看期，直至偿还贷款。C、D级不作讨论。 （2）基于目标实现的激励。市场竞争的激烈，是企业在经营的过程必须加快发展速度，努力提高自己的销售额及利润率，银行应和企业在合约期内签订发展目标，贷款企业如在期内完成发展目标，一方面可以提高企业偿还贷款能力，同时还能与银行加强合作的同时，为银行带来经济效益，所以银行等信贷机构应该设立