关于引导民间资本投资云南农村金融机构可行性分析.docVIP

关于引导民间资本投资云南农村金融机构可行性分析中国民间资本数量庞大，其中相当一部分进入了金融领域，民间借贷、民间金融租赁、私募基金呈现加速发展态势，而地下银行、地下钱庄的流动性基本处于隐蔽和不可控的状态。将这些钱由地下引导到正规渠道，参与到国家总体金融体系之中，对积极利用过剩民间资本、化解境外热钱对国内资本市场、普通商品市场、房地产市场的冲击，调控流动性和物价都有正面的意义。我们认为，引导民间资本投资农村金融机构可以在此方面发挥重要作用，一是因为城市金融机构基本饱和且竞争日益激烈，二是因为农村金融目前有政策面和市场面的双重支持，投资前景良好。云南作为一个边疆民族省份，经济发展相对滞后，对金融资本的引进、金融资源的掌控有着强烈的需求。以富滇银行为代表的云南本土银行已介入农村金融市场，成立了3家村镇银行，业绩不俗。本文以此为案例并结合农村金融机构发展的相关政策及经济形势进行研究，形成如下可行性分析报告。 一、农村金融机构的分类 自2006年底以来，国家陆续出台了鼓励农村金融发展的若干政策意见，并在十七届三中全会上将农村金融确定为现代农村经济的核心。根据中国人民银行的统计口径，农村金融机构分为两大类，一是农村合作机构，二是农村新型机构。农村合作机构包括农村信用社、农村合作银行和农村商业银行，农村新型机构包括村镇银行、贷款公司和农村资金互助社。其中，农村合作银行和农村商业银行均是指由原农村信用社通过改制达标以后形成的农村金融机构。而农村新型机构则是利用现行新的农村金融政策组建的新设农村金融机构。 注：以上数据摘自中国人民银行昆明中心支行货币政策分析小组编写的《2010年云南省金融运行报告》。 二、农村金融机构现状 截至2010年末，全国村镇银行数量达到了349家，距中国银监会《新型农村金融机构2009年～2011年工作安排》要设立1027家村镇银行的目标仍相距甚远。 云南省近几年加大了农村金融建设力度，大力增加农村地区银行业网点，并加强监管，提高管理水平，使农村信用社法人治理明显改善，存贷款规模已经跃居全省各银行业机构之首，整体实力有所增强。2010年，云南新设村镇银行4家，批准设立的小额贷款公司达到228家，农村金融服务体系不断完善，服务覆盖面和水平稳步提升。全年农村金融机构资产总额占全省近两成，其中，农村新型机构资产总额达27亿元，发挥作用日益增强。 三、投资农村金融机构的初步可行性分析 （一）投资对象选择分析 1.法律政策规定。根据《中国银行业监督管理委员会农村中小金融机构行政许可事项实施办法》（银监会令[2008]年第3号）有关规定，农村商业银行和农村合作银行要求在农村信用合作社及其联合社基础上以新设合并方式发起设立；贷款公司由单个境内外商业银行或农村合作银行全额出资设立；农村资金互助社是由乡（镇）、行政村的农民和农村小企业按相关条件发起设立；村镇银行由有符合条件的发起人或出资人发起设立，发起人或出资人包括：自然人、境内非金融机构、境内金融机构、境外金融机构和银监会认可的其他发起人或出资人。 2.初步结论。根据上述规定，民间资本具有投资资格的农村金融机构仅包括两种，一是在农信社重组成立农村商业银行或农村合作银行时择机进入；二是在村镇银行组建时，民间资本参与发起设立。而对其他类型的农村金融机构，民间资本则不具备投资主体资格。 （二）投资股比选择 1.法律政策规定。农村商业银行和农村合作银行中，单个境内非金融机构及其关联方合计投资入股比例不得超过银行股本总额的10％。 村镇银行最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构，且其持股比例不得低于银行股本总额的20%，非金融机构企业法人及其关联方持股比例不得超过银行股本总额的10%。 2.初步结论。根据上述规定，民间资本对农村金融机构的投资比例只能限定在10%以内。 （三）其他限制性规定 村镇银行的发起人或出资人持有的股份自银行成立之日起3年内不得转让或质押。 村镇银行在缴足存款准备金后，其可用资金应全部用于当地农村经济建设。村镇银行发放贷款应首先充分满足县域内农户、农业和农村经济发展的需要。确已满足当地农村资金需求的，其富余资金可投放当地其他产业、购买涉农债券或向其他金融机构融资。 村镇银行对同一借款人的贷款余额不得超过资本净额的10%；对单一集团企业客户的授信余额不得超过资本净额的15%。 （四）基本结论 根据上述分析，在农信社重组前景尚不明朗的情况下，民间资本投资农村金融机构的选择范围基本可以确定在村镇银行单一目标上，投资股比为10%以内。此外，因村镇银行的贷款范围主要限定在当地，如果民间资本和商业资本、工业资本在投资地没有很好结合的涉农项目，则会缺乏金融链、产业链的