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商业银行效率探究理论综述［关键词］商业银行；效率；经济增长 银行效率是银行综合竞争力的体现，银行效率反映了银行对所有投入产出项目进行综合评价 的结果，既包括了各项财务报表可以看出的经营业绩，也包括了无法进行财务分析的经营结 果。因此，银行效率是衡量银行业绩的最具综合性的指标。对商业银行效率的研究，国外经 历了两个阶段：20世纪90年代以前主要从规模经济和范围经济的角度来衡量商业银行的效率 ；20世纪90年代以后主要研究商业银行的前沿效率（主要包括X效率、成本效率和利润效率 ）。对规模经济、范围经济和前沿效率的研究发现，反映管理能力的前沿效率比规模效率和 范围效率更重要。比较一致的观点认为，对于拥有同等规模和产品组合的银行而言，由管理 水平不当所引起的前沿无效率导致银行业的平均成本比行业最低值要高出20％，而由于规模 和产品组合不当造成的无效率则不到成本的 5％。[1]对商业银行效率的研究不 仅能对各商业银行的效率水平进行排序，更重要的是通过对效率的研 究，能够找出影响商业银行效率的内、外部因素，进而通过各种途径不断提高商业银行的效 率。与国外已经比较成熟的研究相比，我国对商业银行效率的研究刚刚开始。本文试通过介 绍国外商业银行效率研究的发展趋势和理论成果，对我国商业银行效率的研究起到一定 的借鉴意义。 一、商业银行效率的界定及主要研究方法 任何一项对商业银行效率的研究都离不开三个问题：（1）采用的效率概念，效率概念直接 决定着研究方法的采用；（2）采用什么样的研究方法，是定量分析还是定性分析，如果采 用定量分析，是采用参数分析法还是非参数分析法；（3）影响商业银行效率的因素有哪些 ，是政府的管制、市场结构等外部因素影响大一些，还是组织形式、治理结构、资产质量、 分支机构等内部因素影响大一些。 对于效率的界定主要有两个方面：一个是从规模经济和范围经济的角度来度量规模经济和 范围经济，在这一方面并不存在着争议；另一个方面是银行的前沿效率，前沿效率是一种相 对效率概念，效率前沿面始终由样本中最佳机构（100％有效机构）或其组合构成。对于前 沿效率的定义争议比较大， Leibenstein[2]等直接将前沿效率定义为X-效 率，即“ 除规模和范围影响之外的所有技术和配置效率，是关于整合技术、人力资源以及其它资产来 生产给定的管理水平的测度”，进一步地，从这一定义我们可以看出，X-效率又可细分为技 术效率和配置效率，技术效率反映了在给定投入的情况下企业获取最大产出的能力，配置效 率反映了给定投入价格时企业以适当比例使用各种投入的能力。Berger和Mester[3]等将前沿效率定义为成本效率、标准盈利效率和替代盈利效率。成本效率反映了在产出给定 的情况下，一家银行成本接近最佳运营银行成本的程度；标准盈利效率反映了在投入和产出 价格给定的情况下，一家银行接近它能实现的最大可能利润的程度；替代盈利效率是最新的 研究成果，替代盈利效率反映了在投入和产出水平给定的情况下，一家银行接近它能实现的 最大可能利润的程度。 从研究方法来讲，对商业银行效率的研究主要采用实证研究方法。对规模效率和范围效率主 要采用超对数成本函数来进行研究，这方面的研究已经比较成熟。对前沿效率的研究，主要 分为非参数估计法和参数估计法，其中非参数估计法包括数据包络分析法（data envelopme nt analysis-DEA）和无界分析法（free disposal hull-FDH）；参数估计法包括随机边界 法（stochastic frontier approach -SFA）、自由分布法（distribution-free approach- DFA）和厚前沿方法（thick frontier approach-TFA）。这五种方法有各自的优缺点，至于 哪种方法更有效目前并未达成统一的看法。这五种方法的根本差异在于以下假设条件的不同 ：（ 1）最佳运营边界函数形式不同；（2）是否考虑对某些生产单位的产出、投入、成本和利润 等会产生不确定影响的随机误差；（3）若存在随机误差，采用哪种对无效率的分布假设（ 如半正态、截断正态分布）来消除随机误差的无效率影响。在实际研究中，采用哪种方法 主要取决于模型的建立、变量的选取、数据的处理方法等。 二、国外对规模效率的研究 (一)对规模效率的研究 规模经济反映了平均成本随生产规模扩大而呈现下降趋势的一种现象。Gilbert[4]和Clark[5]对美国规模较小的银行的成本结构进行了分析，发现在资产超 过10亿美 元后，银行将丧失规模经济，后来在OECD[6]的研究中也证实了这一点。H unter和 Timme[7]的研究发现，单银行制的银行控股公司的规模经济上限为42亿美元；