流动性过剩及中国商业银行经营结构转型.docVIP

流动性过剩及中国商业银行经营结构转型[内容摘要]中国商业银行存款相对贷款的显著过剩会降低其经营利润，也预示着可能发生的金融违约风险。克服流动性过剩对中国商业银行不利影响的关键包括两个方面：（1）银行自身需要从流动性和企业产能“双重过剩”的现实出发，调整存量和增量贷款的构成及规模，提高贷款风险防范能力，并改进严重依赖以利息收入业务为主体的传统经营方式，通过兼并重组、金融创新和同业合作等途径，实现金融服务和客户对象的多元化，形成特色经营。(2)改进商业银行的宏观经营环境，全面进行利率市场化改革，深度开放商业银行经营范围，切实增强国有商业银行的经营自主地位。 [关键词]存款过剩；非利差收入；利率市场化 在2000年第3季度至2001年第4季度，我国金融机构人民币存款相对贷款过剩规模基本上维持在9000亿元至1.3万亿元之间，?①占同期全部存款的比例一直保持在8%至10%范围内。在2002年第一季度，我国金融机构人民币存款相对贷款过剩突然增加到27521亿元，占全部存款的比例一下子增加到了近20%，并在2002年第2季度突破了3万亿元，占全部存款比例上升到了20.7%。此后，金融机构人民币存款相对贷款的过剩规模一路小幅上升，在2005年第4季度上升到了84482亿元，占全部存款的比例超过了30%，达到30.3%，在2006年前两个季度这一比例分别为30.1%和29.7%。 我国金融机构存款过剩有90%集中在商业银行，商业银行存款过剩又以国有商业银行为主。2006年6月底中国全部金融机构人民币存款相对贷款过剩90770亿元，其中：国有商业银行存款相对贷款过剩64159亿元，占全部过剩存款的70.1%；股份制商业银行存款相对贷款过剩10027亿元，占全部过剩存款的11%；城市商业银行存款相对贷款过剩5253亿元，占全部过剩存款的5.8%。 银行存款相对贷款过剩，使得大量资金滞留于银行间市场或中央银行和债券市场，会导致银行资金收益率显著下降。银行存款相对过剩，会提高银行之间对传统存贷款业务的竞争，改变银行资金的风险构成，加大银行经营风险。 一、商业银行经营方式改进与缓解流动性过剩压力 从银行自身来看，我国商业银行应对存款过剩的具体措施有：（1）限制对银行盈利能力提升有损害或造成管理成本上升的负债规模。（2）适度调整资产负债的期限缺口。（3）对负债利率进行主动管理，使成本收益与流动性压力实现平衡。（4）加强风险定价能力，开拓中小企业信贷市场和居民消费信贷市场。（5）创新业务品种，提高中间业务收入，着力参与承销业务，发展理财业务、基金及年金业务、外汇避险业务，以及其他增值业务，构建多元化的利润来源。具体有以下五个方面。 (一)提高应对“双过剩” 风险的能力 我国目前存在的“双过剩”已经引起了人们的关注。一方面是企业的产能过剩，这将导致企业经营利润下降，偿还银行贷款利息和本金的压力加大，违约可能性增加。另一方面，银行存款相对贷款过剩，银行支付存款的利息负担加重，会降低银行的经营利润和资产质量。所以，有关银行应把握本银行的贷款业务发展趋向，根据企业经营动向，及时调整贷款投放节奏。 银行应逐户逐笔分析和防范贷款风险，在贷款前落实调查、审查、审批环节，完善贷款后的项目管理制度。要提高信贷经营管理水平，加强总行对全行信贷结构调整的控制力，做好存量和增量信贷资产的组合管理。对于事实产能过剩和潜在产能过剩的行业，要及时调整信贷政策，减少增量贷款，压缩存量贷款，并采取调整贷款期限、变更担保抵押方式、及时保全等手段，通过引入利率掉期、资产证券化等工具，增强通过市场分散风险的能力，改变传统上的“发放贷款并持有到期”的经营方式。 (二)拓展新的存贷款业务 不能寄希望于短期内大量增加贷款规模，应在加快金融创新的基础上，加强主动负债管理，通过各种资产管理产品吸纳、转移客户的部分增量存款，挖掘存款客户的衍生效益，这样既可以减少银行吸收存款的压力，又可以使银行获得手续费收入。另一方面，不断拓宽投资渠道，提高投资收益，缓解流动性过剩压力，改变对贷款的过度依赖。 我国商业银行可以通过重组银行内部结构，对贷款客户重新划分，在提高利率定价能力的基础上，通过分析贷款市场需求，寻找潜在高利润客户。同时，通过为贷款企业提供更多的衍生服务，包括项目咨询、结算管理、汇率风险控制、客户联络等，提高贷款企业的潜在收益，降低贷款利率，吸引贷款客户。 房地产市场贷款可作为重点信贷业务进行发展。发达国家银行均设计了适合不同房地产企业和居民支付能力及实际情况的多样化贷款品种，如美国银行房地产开发贷款就有循环抵押贷款、分期可调整担保贷款等，关键是增强房贷服务的个性化。 我国银行对居民消费信贷主要集中在房地产市场，对于居民的