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直接银团贷款及其相关法律问题 张德荣、陈骥 所谓银团贷款，指的是若干银行或其它金融机构（以下统称为银行）共同组成银团而向借款人发放的贷款，因此而签订的合同为银团贷款合同（本文中所称的银团贷款合同包括担保合同），与传统贷款相比，银团贷款具有如下优势： （1）筹资金额大、期限长。银团贷款有多家银行共同参与，因此其资金实力强大，银团贷款所发放的贷款金额大都较为巨大，期限也较长，能够满足绝大多数借款人的用款要求； （2）贷款风险分散，各银行的贷款风险相对较小。银团贷款有多家银行共同参与，各银行只承担一定的贷款额度，但贷款总金额巨大，能够基本满足借款人的用款要求，因此各银行的风险相对较低； （3）避免恶性竞争，有利于各银行的同业合作。 同时，由于银团贷款的参加银行较多，因此与传统借款相比，银团贷款也有其劣势，主要包括法律关系和程序比较复杂，谈判难度大和借款人的贷款成本较高等。 根据组成方式以及各成员行在银团中承担的权利和义务的不同，可分为直接银团贷款和间接银团贷款。 直接银团贷款1968年，以银行家信托公司与利曼兄弟银行为经理行，有12家银行对奥地利发放了金额为1亿美元的世界上首笔银团贷款从此，银团贷款作为一种中长期融资正式登上了国际金融舞台并得到了迅速的发展。发展可以分为三个阶段高速起步阶段1968年到1981年这一阶段在银团贷款银团贷款的总20亿美元， 1973年到195亿美元到1981年，银团贷款1376亿美元，占国际资本市场长期贷款总额的74。贷款以美元为主借款国家以西方工业化国家为主，但一些主要新兴工业国家所占的比重逐渐增加。停滞和萎缩阶段1982年到1986年。这一阶段，由于墨西哥等拉美国家为代表的发展中国家债务危机的发生作为国际借贷资金重要供应者的石油输出国存款大量减少西方工业国国内经济复苏对资金需求量增加减少资本的输出国际银行贷款锐减，而其中尤以国际银团贷款和欧洲货币贷款下跌最烈，1982年，两类贷款合计为982亿美元，1983年为380亿美元，1984年为301亿美元，1985年则进一步下降到189亿美元，跌倒了1973年的水平。持续发展阶段1987年至今。由于债务危机的缓解世界各国金融管制趋宽松化，国际银团贷款又重新兴起。直接银团贷款是在牵头行的统一组织下，由借款人与各行直接同一贷款，根据贷款规定的条件、按照各自事先承诺的向借款人发放，管理的银团贷款。牵头行。直接银团贷款牵头行银团，一旦贷款，牵头行，与处于平等地位权利与义务相对独立。直接银团贷款每个行所承担的权利与义务是独立的，连带关系，即每个行享其在银团贷款权利同时也承担，相对稳定。中规定有权转让其在，但对这转让又明确的限制，使得相对稳定．银团贷款的 （1）借款人。银团贷款中的借款人银团贷款中的借款人各国政府、中央银行、国家机构、国际金融组织具有法人资格的企业等各国政府、中央银行、国家机构、国际金融组织具有法人资格的企业。借款人委托牵头行组织银团向牵头行披露信息资料配合牵头行起草资料备忘录接受牵头行和潜在贷款人的信用调查和审查，依据取得贷款并按使用贷款按时还本付息向各提供自身的财务资料和其它与贷款有关的资料，牵头行。牵头行又称经理行是。牵头行通常由借款人根据贷款需要物色的实力雄厚、在金融界享有较高威望、其它行有广泛联系借款人关系密切的银行。银团贷款的组织者沟通借贷双方的桥梁， （3）代理行。代理行是代表银团。在银团贷款签订后，贷款发放和、贷款的贷后管理、协调之间借款人之间的关系、违约事件的处理接借款人的提款通知后通知各按规定的时间、金额和款放款；在贷款本金和利息偿还之前的一定时间书面通知借款人本期利息额及本金额及在各贷款人之间的分配金额；在到期日将收到的本息分付到指定的银行帐将收到的借款人向银团发的文件及时通知各行参加行将收到的借款人发的文件及时通知各行 （5）担保人。担保人是指向债权人对债务人承担责任的。担保人在权利与义务相对独立。直接银团贷款每个行所承担的权利与义务是独立的，连带关系，即每个行享其在银团贷款权利同时也承担，银团贷款的费用 1．承诺费 这是一般的直接银团贷款中均存在的费用，由借款人向各成员行进行支付。由于银团贷款合同的签订日和借款人的实际提款日之间具有一定的时间间隔，而且大多数银团贷款合同项下的贷款可以分次提取，银团贷款合同中对借款人的具体提款日也往往不作明确的规定，而是由借款人根据需要制订提款计划并提取有关贷款。在这种情况下，为了保证借款人提款要求可以及时得到满足，成员行在允许提款的期限内要准备一定的头寸以备借款人提款，而这部分备用头寸对成员行来说是没有利息收入的，因此，借款人应补偿成员行因准备头寸而放弃的利息收入，此补偿即为承诺费。 承诺费通常从银团贷款合同签字日或首次提款日起算，至提款期结束时止，依据贷款中尚未提取部分的金额按事先双方约定的