外资银行产品资源与顾客资源匹配战略对绩效的影响 - 管理评论.pdf

第２８卷第 １期 理 论 Ｖｏｌ. ２８ꎬＮｏ. １ ２０１６年１月 Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｒｅｖｉｅｗ Ｊａｎ.ꎬ２０１６ 外资银行产品资源与顾客资源匹配战略对绩效的影响 ———基于２１家外资法人银行(中国)的面板数据 １ꎬ２ １ 吴晓云 　 陈鹏飞 (１.南开大学商学院ꎬ天津３０００７１ꎻ ２.南开大学国际商务研究所ꎬ天津３００４５７) 摘要:在完成进入中国市场的第一阶段布局之后ꎬ外资银行如何克服经营规模和市场份额的 “外来者劣势”ꎬ是其能否进一步发展的关键ꎮ 对此ꎬ作为最重要的两类资源ꎬ本文基于匹配理 论探讨了产品与顾客资源的内部匹配对外资银行绩效的影响ꎮ 利用２１家外资法人银行２００８－ ２０１２年经营数据ꎬ本文研究结果表明ꎬ产品与顾客资源的不同匹配战略对银行绩效有显著差 － － 异ꎮ 产品多元化 顾客分散化、产品多元化 顾客集中化显著正向影响银行绩效ꎻ而产品集中化 － － 顾客集中化显著负向影响绩效ꎻ产品集中化 顾客分散化对绩效的影响不显著ꎮ 此外ꎬ市场风 险会显著影响不同匹配战略的作用效果ꎮ 结合研究结论ꎬ本文针对外资银行的发展战略提出了 管理建议ꎬ并探讨了对中资银行的有益启示ꎮ 关键词:外资银行ꎻ产品资源ꎻ顾客资源ꎻ资源匹配ꎻ绩效 引　 言 自中国加入ＷＴＯ以后ꎬ我国金融市场对外资开放的步伐在不断加快ꎮ 特别是２００７年以后ꎬ银监会取消 了外资银行在中国的经营地域限制、客户限制和其他非审慎性限制ꎬ对外资银行实行国民待遇ꎬ兑现了中国入 ① 世对外资银行开放市场的承诺 ꎮ 在中国经济发展和更加开放的金融市场体系下ꎬ外资银行进入中国市场的 规模和数量也呈现快速增长ꎬ依托其产品创新、顾客深度挖掘和丰富的国际经验等ꎬ在中国银行业市场初步站 稳脚跟并完成了第一阶段的市场战略布局ꎮ ２０１２年末的数据显示ꎬ外资银行在中国的资产总额达到２３８万 ② 亿元ꎻ在中国２７个省的５９个城市设立了４１２家经营机构 ꎬ其中有４２家外资银行转为法人银行、９５家外资 银行设立了分行、１９７家外资银行建立了代表处ꎮ 但是ꎬ受到当地金融监管部门各种有形和无形市场准入壁垒的制约ꎬ外资银行相对一个时期内在市场份 [１] 额和经营规模上不会具有本土银行的优势 ꎮ ２０１２年ꎬ外资银行资产总额仅为中国银行业金融机构 １３３６ ③ 万亿总资产中的１８２％ ꎻ在中国的金融机构、网点共９００家ꎬ仅占中国银行业２０５１万家银行机构、网点的 ④ ０４４％ ꎮ 另外ꎬ外资银行近五年与中资银行在人均税后利润上的差距也呈现显著缩小的趋势ꎬ特别是２０１２ ⑤ 年ꎬ中资银行人均利润４３０３万/ 人ꎬ已经高于外资银行３６６７万/ 人 ꎮ 说明外资银行过去在人均利润贡献方 [２] 面的优势ꎬ已经在弱化 ꎮ [３] 在这种局面下ꎬ外资银行如何面对经营规模和市场份额不足的“外来者劣势” ꎬ找到适合自身生存和发 － － 收稿日期:２０１４ ０４ ０４ 基金项目:国家自然科学基金项目ꎮ 作者简介:吴晓云ꎬ南开大学商学院教授ꎬ博士生导