中国的农村担保物权改革.PDFVIP

中国的农村担保物权改革 Rural Collateral Reform in China Presentation Title [Century Gothic 36 bold] Date [Century Gothic 24] 赖金昌, IFC中国项目开发中心副总经理兼金融发展和政策改革部经理 Jinchang Lai ，Deputy General Manager ，IFC Advisory Services for China and Mongolia 世界银行学院“基于市场的农村金融和风险管理”远程课程，2009年3月 演示内容 农村金融和担保交易 中国担保物权改革的进展 中国的农村担保物 结束语 农村金融和担保交易 •农村融资的形式：股权、债权、租赁 •本演示仅涉及农村地区的债权融资 •包括三个方面的金融服务: • 对农户的金融服务 • 对农村地区中小、微型企业(包括专业合作社)的金融服务 • 对农业和农产业的金融服务 •涉及消费金融和商业金融两个领域，但相对于城市金 融，区分更难: • 家庭活动/财务和商业活动/财务往往不可分 • 家庭劳动力一般无须计算成本；还款来源不限于生产性收入 • 生命事件直接影响财务状况；家庭灾难会影响经营活动 农村金融和担保交易 •从信贷人的角度看,农村融资有特殊风险: • 系统风险特别高（天气、价格变化、自然灾害等） • 借款人在地理上的分布太分散 • 信息质量和集中程度低 • 乡村企业缺乏集聚，生存率相对较低 • 因此，农村金融并不适合所有的金融机构。那些成功 的农村金融机构如何解决这些问题？ •一切金融交易的困难都可归结为两个问题： • 信息 • 激励机制 • 除此之外，农村金融还面临比城市金融大得多的系统 性风险 农村金融和担保交易 •贷款机构如何克服信息困难？ • 社区网络（通过人员背景、网点设置、频繁拜访、小组机制等方法） • 独有信息（关系贷款技术、逐渐增加信贷额等） • 农村征信体系（在中国，是一个应该重视的领域；目标应该是什 么？） • 担保权益（指一切用于保障贷款偿还的权益；担保公司的“第三方 保证”仅仅是其中的一种） •贷款机构如何克服借款人的激励问题？ • 社会资本（通过互助小组、联保小组、乡村银行等方法） • 农村征信体系（声誉资本） • 未来信贷的可得性（及适当的优惠) • 担保权益（潜在的心理、声誉、财产损失；生产中断） 农村金融和担保交易 •如何缓释系统性风险？ • 灾害保险、灾害补偿 • 价格稳定机制 • 疫情、虫害防治体系 • 资本缓冲 •担保物权(security interest)是农村信贷中的一个必要 元素: • 除了信息和激励作用外，担保品还有助于降低违约损失率 • 注意：担保品与违约概率无关，与借款人评级无关 •在一个正常的农村信贷体系中，既有担保贷款，也有 无担保贷款（信用贷款） 农村金融和担保交易 • 贷款金额越大，担保权益的必要性就越高 • 在城市的个人贷款中，有多少是担保贷款？ • 一个高效、低成本的担保物权制度将有利于农村金融的 发展 • 重要进展：农村担保物权改革的精神已经写入今年的中 央一号文件 • 但，需要的改革尚处于倡导阶段 • 各贷款机构也应学习如何在农村发放担保贷款(secured lending) • 在农村信贷中，担保品对借款人的“心理”价值更重要， 而不一定是贷款人认可的市场价值 农村金融和担保交易 • 例I： 某物流公司与一村办企业在后者租用20年的 集体土地上，刚刚联合建立了一个物流仓储基地， 作为一个独立企业。能否做信用贷款？是否可做担 保交易？ • 潜在可用的担保品包括：  土地租赁权质押？  厂房、搬运设备、运输车辆抵押  母公司的第三方保证  “村集体”或担保公司提供的第三方保证  未来应收款质押  股权、母公司商标质押 农村金融和担保交易 • 例II：某规模养猪户已有10年的经营历史，退伍军人， 从6头猪起家，目前已有250头的规模