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云南和谐通用航空股份有限公司、 国信证券股份有限公司 关于《云南和谐通用航空股份有限公司挂牌申请文件 的反馈意见》的回复 （昆明市度假区云南民族村蒙古村跑马场） 住所：中国深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层 二零一五年八月 1 / 65 云南和谐通用航空股份有限公司、国信证券股份有限公司关于 《云南和谐通用航空股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》 的回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司： 贵公司审查反馈意见已收悉，感谢贵公司对云南和谐通用航空股份有限公司 申请全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件的审核。云南和谐通用航空股份有 限公司（以下简称“和谐通航”、“公司”）、国信证券股份有限公司（以下简称“主 办券商”）项目组以及中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报 会计师”）、北京德恒（昆明）律师事务所 （以下简称“申报律师”）对贵公司提 出的反馈意见进行了认真讨论与核查，并逐步落实后进行了书面说明，涉及需要 相关中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见。涉 及对《云南和谐通用航空股份有限公司公开转让说明书》（以下简称 “公开转让 说明书”）进行修改或补充披露的部分，已按照《关于云南和谐通用航空股份有 限公司挂牌申请文件的反馈意见》（以下简称“反馈意见”）的要求对《公开转让 说明书》进行了修改和补充，并已在《公开转让说明书》（反馈稿）中以楷体加 粗标明。 现就《反馈意见》中提及的问题逐项说明如下： 2 / 65 1.企业特色分类 请主办券商在推荐报告中说明同意推荐挂牌的理由，以投资者需 求为导向，对公司特色总结归类（除按国民经济行业分类和上市公司 行业分类指引以外），可参考维度如下： 1.1 按行业分类 例如：战略新兴产业（节能环保、新一代信息技术、生物、高端 装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等）、现代农业、文化创意、 互联网、高新技术企业、传统产业优化升级、商业模式创新型及其他 新兴业态。 1.2 按投融资类型分类 例如：挂牌并发行、挂牌并做市、有两个以上的股东是VC 或PE、 券商直投。 1.3 按经营状况分类 例如：阶段性亏损但富有市场前景、同行业或细分行业前十名、 微型（500 万股本以下）、职业经理人管理团队、研发费用高于同行 业、高投入培育型、产品或服务受众群体或潜在消费者广泛型。 1.4 按区域经济分类 例如：具有民族和区域经济特色。 1.5 公司、主办券商自定义 主办券商项目组的行业分析师应结合公司实际经营、中介机构尽 调内核等情况，对公司分类、投资价值发表意见，也可引用券商的行 业研究部门或机构对公司出具的投资价值分析意见。鼓励券商的行业 研究部门或机构直接出具研究报告。 【回复】 主办券商在《主办券商推荐报告》“三、推荐意见”中补充内容如下： 3 / 65 通用航空行业呈现阶段性亏损但其应用范围广泛，市场前景广阔。与通用航空发达国 家相比我国的通用航空产业尚处于起步阶段，随着我国经济的逐步发展，人民生活水平的 提高。加上低空领域政策逐渐放开，我国通用航空业将迎来发展的黄金时期。目前大多数 通用航空企业的服务范围主要集中在平原地区，能够适应高原地区独特作业气候和环境的 通航企业并不多。公司立足于西南高原地区除了深化目前空中巡查、空中游览及航空摄影 等通用航空飞行作业外还在积极开展农林作业、人工降雨及为应对常规突发性事件，医疗 急救、抢险救灾、消防救援等其他飞行作业。 （1）国家产业政策支持 通用航空服务业的发展有赖于国家对低空领域的开放和通用航空配套设施政策的实施， 是政策性极强的行业。国务院、中央军委字2010 年颁布了《关于深化我国低空空域管理改 革的意见》之后，民用航空“十二五”规划和《国务院关于促进民航业发展的若干意见》 均将通用航