中证国有企业红利指数编制方案 - 中证指数有限公司.pdf

中证国有企业红利指数编制方案 中证国有企业红利指数挑选在沪深两市上市的国有企业中现金股息率高、分 红比较稳定、且有一定规模及流动性的50 只股票作为样本，以反映国有企业群 体中高红利股票的整体状况。 一、 指数名称和代码 指数名称：中证国有企业红利指数 指数简称：国企红利 英文名称：CSI State-owned Enterprises Dividend Index 英文简称：CSI State-owned Enterprises Dividend 指数代码：000824 二、 指数基日和基点 该指数以2009 年6 月30 日为基日，以1000 点为基点。 三、 样本选取方法 1、样本空间 中证国有企业红利指数的样本空间由满足以下条件的沪深A 股构成： （1 ）在沪深两市上市的实际控制人为国务院国资委、财政部、地方国资委、 地方人民政府、地方国有企业的上市公司股票； （2 ）过去两年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于0； （3 ）过去一年内日均总市值排名在全部A 股的前80%； （4 ）过去一年内日均成交金额排名在全部A 股的前80%。 2 、选样方法 对样本空间内股票，按照过去2 年的平均税后现金股息率由高到低进行排名， 选取排名在前50 名的股票作为指数样本股，但市场表现异常并经指数专家委员 会认定不宜作为样本的股票除外。 四、 指数计算 中证国有企业红利指数计算公式为： 报告期样本股的调整市值 报告期指数= × 1000 除数 其中，调整市值= 股价× 调整股本数× 权重因子 ，权重因子=股息率/ （股价×总股本× 自由流通靠档比例），调整股本数的计算方法、除数修正方法参 见计算与维护细则。 五、 指数样本和权重调整 1、定期调整 中证国有企业红利指数的样本股每年调整一次，样本股调整实施时间为每年 12 月的第二个星期五的下一交易日。在新一轮样本考察中，首先将不满足以下 条件的原样本依次剔除： （1 ）实际控制人属性没有发生变化； （2 ）过去一年的税后现金股息率大于0.5%； （3 ）过去一年内日均总市值排名落在全部A 股的前90%； （4 ）过去一年内日均成交金额排名落在全部A 股的前90%。 满足以上四个条件的原样本股仍具有新样本空间的资格，每次调整的样本股 数量一般不超过20% ，除非因实际控制人属性发生变化或不满足过去一年的税后 现金股息率大于0.5%被首先剔除的原样本股票超过了20% 。 权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间 相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 2 、临时调整 特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其 从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参 照计算与维护细则处理。