新三板法律服务建议书(2015年).ppt

北京市东直门南大街3号国华投资大厦5,12,15层 (100007) 5/F,12/F,15/F, Guohua Plaza,3Dongzhimennan Avenue,Beijing 100007,China Tell:+8610Fax:+8610 * 企业新三板挂牌上市 法律服务建议书 * 目 录 一、新三板市场的概况 二、企业挂牌新三板的好处 四、企业挂牌新三板的条件及流程 五、律师在企业新三板挂牌中的作用 六、大成新三板业务介绍 三、企业挂牌新三板的成本 * 第一部分 新三板市场的概况 * 1、新三板是我国多层次资本市场体系的重要组成部分 新三板 创业板 中小板 主板 * 2、新三板大事记 2006年1月23日，面对北京中关村高新技术企业正式启动股份报价转让系统； 2012年8月3日，新三板扩容，新增上海张江高新产业开发区，东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区； 2012年9月20日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（北京证券交易所）成立； 2012年9月28日，《非上市公众公司监督管理办法》（非公办法）正式颁布，并于2013年1月1日正式实施； 2013年6月19日，国务院确定将中小企业股份转让系统扩大至全国； 2014年8月25日，新三板做市商制度正式上线。 * 3、新三板的定位及发展前景 中国的主板市场根本无法容纳如此众多的中小企业的需求，新三板必将发展庞大场外交易市场，真正成为中国创新创意企业的创富平台。 * 4、已挂牌公司现状（一） 交易概况及行业分布 截止2015年5月初，新三板挂牌公司数量达2436家，位居各板之首。新三板总股本总股本1124.56亿股，流通股本393.95亿股，成交股数7276.86万股，成交金额成交金额:73797.64万元。 截止2014年12月30日，1572家挂牌公司的行业分布情况：制造业最多,达到883家,占比56.17%。其次是信息传输、软件和信息技术服务业,为360家，占比22.90%，再次是建筑业，为57家，占比3.63%。 * 2014年： 全年股票发行次数327次，发行股数26.43亿股，融资金额为129.99亿元，是2013年全年融资总额10.02亿元的13倍； 股票转让成交笔数92654笔，成交数量22.82亿股，成交金额130.36亿元； 市盈率基本稳定在30—50倍之间。 创业企业的资金需求一般不大，却往往要求能在较短时间内融资成功，上市未必是此类企业的最佳选择。而经由“新三板”挂牌，以“一对多”的方式展示企业价值，可以通过私募高效、低成本、持续地募到资金。 4、已挂牌公司现状（二） 融资情况 2015年4月仅一个月，新三板市场完成股票发行115次，其中，包括100次已挂牌公司股票发行和15次挂牌同时股票发行募集金额54.34亿元。 最新数据： * 截止2014年上半年，新三板已有世纪瑞尔、北陆药业、久其软件、博晖创新、华宇软件、佳讯飞鸿、东土科技、粤传媒、安控科技等十几家公司成功转板至主板/创业板。据悉，2015年底，将试点新三板和创业板之间的转板机制。 业绩稳定，部分优质企业已转板 4、已挂牌公司现状（三） * 第二部分 企业挂牌新三板的好处 * 提高知名度 形成市场价格 规范法人治理结构 提高融资能力 增强股份的流动性 基本实现上市功能 挂牌快 融资迅速 加快上市 财政支持 低成本 挂牌新三板的特点 * 第三部分 企业挂牌新三板的成本 * 时间相对较快，从券商进场时间（含股份改制），至股票挂牌转让约需要4-8个月，平均5个月，而股票进入主板或创业板，从辅导到股票上市则一般需要1年半以上的时间。 新三板的主要时间构成： 股改：1-2个月 券商尽职调查、材料编写：大约2-3个月 全国股份转让系统公司审查：约50个工作日 证监会核准：约10个工作日 案例： 绿创环保，2月份进场，6月7日挂牌； 原子高科，3月份进场，7月29日挂牌。 1、时间成本 * 2、财务成本 主要是中介服务费用 券商费用 主要是各园区的补贴政策 改制资助 会计师审计费 律师服务费 券商补贴 挂牌补贴 费用构成 优惠政策 补贴 与主板、中小板及创业板相比，企业申请在新三板挂牌转让的费用要低得多。费用一般在120万元左右（依据项目具体情况和主板券商的不同而上下浮动）。在新三板市场挂牌后运作成本每年不到3万元； 目前合肥市高新区企业新三板挂牌最高可获得150万元政府补贴； 区企业几乎可以实现“零成本”改制和挂牌。 * 第四部分 企业挂牌新三板的条件及流程 * 依法