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第一节基金的募集与认购一、基金募集的概念基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效等四个步骤。二、基金申请、注册、发售、核准生效的流程（一）基金募集申请基金管理人进行基金的募集，必须依据《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交相关文件，申请募集基金应提交的主要文件包括：（1）基金募集申请报告（2）基金合同草案（3）基金托管协议草案（4）募集说明书草案申请期间申请材料设计的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。（二）基金募集申请的注册1、对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；2、对其他产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月走简易程序的产品包括以下：（1）常规股票基金（2）混合基金（3）债券基金（4）指数基金（5）货币基金（6）发起式基金（7）合规境内机构投资者基金（8）理财基金（9）交易型指数基金及其联接基金（三）基金份额的发售1、基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。2、超过6个月开始募集，原注册的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案3、基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月（四）基金的合同生效1、封闭式基金：达到核准规模的80%，人数不少于200人2、开放式基金：份额不少于2亿份，人数不少于200人3、发起式基金：基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年；合同生效3年以后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。4、基金募集失败，基金管理人应当承担以下的责任：（1）以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用（2）在基金募集期限届满后30日返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息三、基金认购的概念（一）开放式基金1、认购步骤：（1）认购：填写认购申请表、按销售机构规定全额缴款、已受理认购申请不得撤销（2）确认：T日提交申请，T+2日查询认购申请的受理情况；如认购申请无效，资金退回2、认购方式认购申请时，按金额认购，结束后再将金额换算成投资人应得的基金份额3、收费模式前端收费：在认购基金份额时支付认购费用后端收费：在赎回基金份额时支付认购费用4、认购费率股票基金：前端一般不超过1.5%，后端持有期限越长越低债券基金：收取认购费，一般不超过1%，一类不收取认购费，成立后收取销售服务费货币市场基金：一般不收取认购费5、认购费用和份额净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值（二）封闭式基金（一）发售方式网上发售：证券营业部向公众发售基金份额网下发售：通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或者个人投资者发售基金份额（二）认购价格按1元认购，外加券商自行按认购费率收取的认购费（三）认购程序1、开立沪深证券账户或沪深基金账户及资金账户2、在资金账户里存入足够资金3、以“份额”为单位提交认购申请四、各类基金的认购方式和程序（一）ETF份额的认购认购方式：场内现金认购、场外现金认购、证券认购认购开户：（1）场内现金认购：具有沪深证券账户（2）场外现金认购：具有开放式基金账户或沪深证券账户（3）证券认购：沪深A股证券账户（二）LOF份额的认购认购方式：（1）场外认购：注册登记在中证登的开放式基金注册登记系统（2）场内认购：注册登记在中证登的证券登记结算系统开户：（1）场内认购：深交所人民币普通账户或证券投资基金账户（2）场外认购：中证登深交所开放式基金账户（三）QDII基金份额的认购特点（1）基金管理人1、必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格2、可以根据产品特点确定QDII基金份额面值的大小（2）计价货币人民币、美金或其他外汇货币（四）分级基金份额的认购1、募集方式合并募集：投资者以母基金代码进行认购；募集完成后，场外募集基础份额不进行拆分，场内募集基础份额自动分拆成子份额。分开募集（仅限于债券型分级基金）：分别以子代码进行认购、通过比例配售实现子份额的配比2、认购方式（1）场外认购：注册登记在中证登的开放式基金注册登记系统（2）场内认购：注册登记在中证登的证券登记结算系统第二节基金的交易、申购和赎回一、封闭式基金的上市、交易（一）上市交易条件（1）基金的募集符合《证券投资基金法》规定（2）基金合同期限为5年以上（3）基金募集金额不低于2亿元人民币（4）基金份额持有人不少于1000人（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件（二）交易规则（1）账户开立：