公司三大财务报表关系与重点分析课件.ppt

一、CEO财务分析与决策——挑战与任务 1、评价企业的经营和财务业绩 （1）Profitability——盈利能力 （2）Cash Creation——现金创造能力 （3）Value Creation——价值创造能力 （4）Risk Control——风险控制能力 （5）Growth——成长能力 2、高管团队和部门的激励和绩效考评 （1）绩效考核的指标体系和关键指标 （2）考核和激励的原则和实施办法 ; 3、分析和评价企业的财务政策 （1）营运资本管理政策 （2）负债政策 （3）股利分配政策 （4）投资政策 4、重新规划、制定或调整公司的财务战略 （1）如何筹资？ 如何降低资本成本？ （2）是否需要进一步调整财务政策？ （3）如何调整和制订公司财务战略？ 5、财务安全保障和财务危机防范 （1）财务状况健康 （2）资金链稳定安全 （3）财务困境和危机防范;公司价值;EVA0;二、CEO解读财务报表——资产负债表 1、资产负债表（Balance Sheet） 资产负债表反映的是公司在某一个特定时点，通常是某日（如年末、半年末、季度末、月末等）的全部资产、负债和所有者权益的状况，从而反映公司的投资的资产价值情况（资产方）和投资回报的索取权价值（负债和所有者权益方）。 由于“资产=负债+所有者权益”，所以资产负债表的基本目标实际上是报告股东某时点在公司的净投资的帐面价值或会计价值。 2、读懂资产负债表 资产负债表可以分为二类：标准资产负债表和管理资产负债表：;ABC公司标准资产负债表（2007-2008年12月31日） 资 产 2008 2007 负债和所有者权益 2008 2007 流动资产 流动负债 现金和存款 短期银行借款 有价证券 短期债券 应收账款 应付账款 预付账款 预收款 存货 到期的长期负债 非流动资产 非流动负债 金融资产 长期银行贷款 无形资产 长期债券 固定资产净值 所有者权益 总资产 负债+所有者权益; 管理资产负债表：是标准资产负债表的变体，在资产方列出： 营运资本需求量（WCR）=应收款+存货-应付款 结果左方总数是“资产净值”或“投入资本”，其反映企业“资产净值”的资金来源；右方总数是“吸收资本”或“占用资本”，其反映企业“实际需要付息的负债”和“所有者权益”。因此，与标准资产负债表的左