资产减值政策对盈余管理的影响.docVIP

　　资产减值政策对盈余管理的影响 --1绪论 1.1研究背景及意义 盈余管理,是指企业为了达到特定的经营目的,钻取会计准则和会计制度的漏洞,通过实施一系列误导性活动,来左右其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解。这种行为的普遍存在将影响会计信息的真实性和可靠性,给外部信息使用者带来信息误差,降低会计信息对其使用者的决策价值,阻碍资本市场的健康发展,影响社会资源的有效配置。因此为了提高并改善会计信息质量,有必要对盈余管理问题进行进一步的研究。虽然资产减值是生产经营中客观存在的现象,但是资产减值准备的计提却是仁者见仁,智者见智”的。一方面,资产减值准备的计提有利于反映上市公司真实的资产状况,夯实上市公司的资产质量;另一方面,由于在实际工作中,资产减值准备的转回在操作上有较强的灵活性,所以存在相当数量的上市公司把资产减值准备作为达到其平抑各年度间利润波动的重要途径,也就是将视其为利润的蓄水池”。因而计提资产减值准备的行为就好比“水龙头”:企业在利润比较多的年份大量计提减值准备,并通过以后年度的转回,使一部分会计盈余能够递延到以后各期,从而保证公司呈现出业绩增长的优良态势;或是在连续会计年度亏损时,计提巨额资产减值准备,少转回或不转回资产减值准备,而在其后扭亏年度大量转回,实现做大利润,粉饰业绩,为扭亏增盈”留下操纵空间。这一系列行为都会造成会计信息的失真,影响会计信息的相关性和可靠性,损害广大投资者和会计信息使用者的合法权益,阻碍我国市场经济的正常运行。 ........ 1.2文献综述 国外学者对资产减值和盈余管理问题的研究起步比较早,截至目前己取得相当丰硕的成果。一开始由于会计信息不对称使得大部分学者单纯地认为:上市公司多倾向于选择使自身受益的资产减值政策。后来,国外学者从不同角度就资产减值对盈余管理的影响进行了广泛的实证研究,发现上市公司出于高级管理层发生变动或者是为了改善公司经营业绩财务状况的目的,确实有利用资产减值进行盈余操纵的行为。Strong和Meyer (1987) 研究了 1981-1985年计提资产减值的120家上市公司,发现影响公司减值决策的因素是多样的:包括公司的财务状况以及行业状况。其中,公司减值的计提明显受到财务状况的影响,表现为:在财务业绩较差时计提多的减值准备。此外,通过对比分析减值公司的净资产收益率、资产负债率、经营现金流量等财务指标,发现在公司高级管理层人员发生变动,特别是新任高级管理者不是源于公司内部时,公司通常就会提取大量的减值准备,说明盈余冲刷是公司计提减值准备的动机之一。Campbell和Zucca (1992) ?研究了 1978至1983年间六十七家公司存在的七十七次资产减值,通过运用随机游走模型,发现一个显著的情况,即在七十七次资产减值中大部分是在公司盈余低于预期值是被确认的,而仅有二十二次资产减值是出于平滑利润的目的,在公司盈余超过了预期时被确认的。由此二人得出结论:资产减值是盈余管理的重要手段之一。 .......... 2.资产减值与盈余管理的理论分析 2.1资产减值的相关理论 资产减值是指因外部因素、内部使用方式或适用范围发生变化而对资产造成不利影响,导致资产使用价值降低的损失。资产减值准备的计提是指在资产负债表日,企业资产的可收回金额低于其账面价值,也就是说一项资产未来所能带来的经济利益低于该项资产的账面成本时,就应该在会计记录中反应这笔减值损失的同时计提资产减值准备,其目的是为了防止出现资产计量不实、企业虚盈实亏、会计信息失真的问题。资产减值的确认标准主要可以分为以下三种:经济性标准,只要资产发生减值就要予以确认;永久性标准,对在可预见的未来会计期间内不能恢复的永久性资产减值予以确认;可能性标准,对可能发生减值的资产予以确认。资产存在减值迹象的,应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定。如果可收回金额的计量结果表明,资产的可收回金额低于其账面价值的,应当将资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时,计提相应的资产减值准备。这样,企业当期确认的减值损失应当反映在其利润表中,而计提相应的资产减值准备应当作为其相关资产的备抵项目,反映于资产负债表中,从而穷实企业资产价值,避免利润虚增,如实反映企业的财务状况和经营成果。 ............ 2.2盈余管理的相关理论 由于侧重点和研究视角的不同,学术界对盈余管理的界定未能形成一致认同的意见。综合国内外学者提出的诸多代表性定义,基于经济信息观和收益观两个角度,本文认为盈余管理是企业管理层在会计准则和法律允许的范围内进行的盈余操纵,使账面盈余尽量呈现自己满意的水平,有目的地干预或影响会计信息使用者对企业经营业绩