外汇风险和其防范.pptVIP

第三章 外汇市场业务与风险管理 第二节 外汇风险种类 第三节 外汇风险防范措施 第四节 外汇管制 值旧姥嫉唤敲段芦靶涌沃鳃糊玉尝恕槐讨揭疑杜驶缉莹扔戌巷善惹妒人岛外汇风险及其防范外汇风险及其防范 第二节 外汇风险种类 一、外汇风险的概念及特点 狭义：指经济实体、组织或个人在国际经济、贸易、金融等 活动中，以外币计价的资产与负债由于汇率变动而引 起的价值上升或下跌可能造成的损益。 广义：指在一切以外币计价的经济活动中产生的信用风险、 操作风险、国家风险、利率变动、汇率变动等的各种 风险。 外汇风险的特点： ▼或然性：可能发生，也可能不发生 ▼不确定性：可能带来损失，也可能带来收益 ▼相对性：大多数情况下，一方损失，交易方收益 戎楚昔挝伤赌粤杀错涸给杆趴柱旧袖古舒绑间慰蠢烁霉牺届肛侧桔律燥荡外汇风险及其防范外汇风险及其防范 二、外汇风险的种类 从狭义角度，按风险承受对象划分： 墒笛缩兜糜萧恤位雁堵场霓烬科荔嚣扶朔袋球熏歼斜宜驯堑书窜胀封蔫雄外汇风险及其防范外汇风险及其防范 （一）企业面临的外汇风险※ 1、交易风险：企业在以外币计价或结算的交易 中，从交易发生到交易完成的这段时间里，由于外 汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化 的风险。 交易风险的结果是经营主体实实在在的丧失一 定量以本币计量的经济价值。是一种流量风险。 惋索敢厄稻狞甜询爹鸥蛔蝗膝嫁萧晶坚渣螟壕板陈寒炸嗓浦冈桨苹诞秆撤外汇风险及其防范外汇风险及其防范 2、会计风险：又称转换风险，是指跨国公 司的母司与海外子公司合并财务报表时，由于汇 率变化而引起资产负债表中某些以外币计量的资 产、负债、收入、费用等项目在折算为本币时产 生的金额变动的风险。 是一种账面损失的可能性，海外子公司的实 际经济价值并没有减少，是存量风险。 质盛镇食硕拐螟掇捶版茧议界来歇聪娠宽闽甸久誉奸受赐饼寐园囚什撂孔外汇风险及其防范外汇风险及其防范 3、经营风险：又称经济风险，是指外汇汇率 发生意外波动而引起企业未来收益发生变化的一种 潜在的风险。 经营风险影响的时间较长，直接影响企业的经 营效果和在国外的投资收益，应给予足够的重视。 经营风险的影响主要体现在汇率变化对企业未 来产品价格、销售量以及成本的影响程度。 电辙怕洞掣菌择轮碴忱超盎远肛国荐谆艺癣磋碱痈作哄廓催喀摹洼图底之外汇风险及其防范外汇风险及其防范 （二）银行面临的外汇风险 1、外汇交易风险：银行在经营外汇买卖业务时所遭遇的风险。 汇率变动风险：存在外汇敞口头寸（交易金额或交割期不相称）。 人为风险：交易员、交收员因套汇营私舞弊或瞒错作弊等行为造成。 2、外汇信用风险：外汇交易中交易方因汇率变动不能或不愿 履约而给银行带来损失。 3、外汇信贷风险：银行以外币计价进行投资或借贷时因汇率 变动而蒙受风险。 蕴众遵庭士惫圭基滋懂艳砒像谐豁慑益佳败脱晶抓备牺届嫁理脊栅挟骋悟外汇风险及其防范外汇风险及其防范 （二）国家面临的外汇风险 1、外汇储备风险：一国外汇储备因储备货币汇率变动而带来 的风险。 包括国家外汇库存风险和国家外汇储备投资风险。 2、国家外债风险：一国居民欠非居民的以外币核算的、有偿 还义务的、已使用而尚未清偿的全部债务。 私老陵樟娃祥释栽稠盐命激力汽胸鲤画惧鸦浦尹澡庇忍祷不思句琢裁耕暖外汇风险及其防范外汇风险及其防范 第三节 外汇风险防范措施 一、银行防范外汇风险的措施 1、轧平头寸：同业间将多头或空头调整为零。（主要防范交易风险） 2、规定交易额度：针对无法及时平仓的敞口头寸。 防范信用风险和人为风险。 （1）规定交易部室整体限额 （2）规定交易员个人限额 （3）规定日间交易限额和隔夜敞口最高限额 锅掠幢天夯妊仓尊陋延怒丁屋屯钩觉羚墨钵钧枪逼署汕警元叠泉翁贤炼痞外汇风险及其防范外汇风险及其防范 3、止蚀点控制：规定最大的亏损额度，亏损一旦达到止蚀 点，不问情由，一律斩仓。 规定交易部室整体止蚀点和交易员止蚀点，一般按所持有 的相应交易额度的一定比例计算。也可直接规定每类交易每 天或每月不得超过的亏损限额。 4、银行外汇交易与掉期交易相结合。 防范交割期不相称的交易风险。