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论资本成本会计对财务报表影响[摘要]文章介绍了资本成本会计，并以某公司为例，对比了资本成本会计与传统会计计量体系下财务报表的编制，展示了资本成本会计体系对财务报报结构及项目价值的影响。 [关键词]股权资本成本;资产负债表;利润表 一、资本成本会计的运用对财务报表的影响 1.对资产负债表的影响。根据主体的观念，会计主体被看成是独立于其所有者。某个主体的资产负债表应该报告主体的财务利益而不是其所有者的财务利益。因此，资产负债表的会计恒等式不是“资产=负债+所有者权益”，而是“资产=负债+股东权益+主体权益”。这一等式能使债权人、投资者和经营者的权益在会计上得到充分的展示,改变了传统的会计观念。 资产项目：各种投资的变化，主要是体现在存货、固定资产等项目。如果存货置存时间相当长的话，未来期间销售成本或使用的存货成本将包含置存时间的利息成本。 负债项目：采用资本成本会计计量模式不会对资产负债表的负债项目产生影响。 股东权益项目：根据资本成本会计，股东提供的资本除了实收资本这种直接投入外,还扩大到与使用这些实收资本相联系而又尚未以股利的形式支付给他们的权益资本成本部分。目前公司对债券持有者的负债是按照原始发生额加上尚未支付利息额进行计量的,普通股股东权益数额也应如此计量，权益利息是使用股东权益资本的成本。留存收益并不代表股东的贡献,盈余是会计主体本身赚取的,而不是股东赚取的。所以，股东权益应包括实收资本、资本公积及股权股利项目。 主体权益项目：一个主体实际上有三种类型的资本来源。除上述负债、股东权益以外，还有主体自身努力所创造的资本来源，这就是主体权益。在一定时期内，某个主体本身的经营活动所创造的资本来源数额通过净收益来计量。净收益应是各种收入与各种费用之间的差额。正如按照现行的会计程序每个会计期间的净收益加到留存收益上去一样，每个会计期间的净收益应该加到主体权益中去。 2.对利润表的影响。资产成本会计对利润的计量，实现了对会计利润的经济学改造，使会计利润向经济利润靠拢。在现行财务会计程序和方法下，净收益包括股权资本成本和真实的净收益两部分。把股权资本成本当做企业净收益的一部分，虚增了企业的净收益，从而高估了企业的经营成果。资本成本会计理论构想还其本来面目，使企业的净收益真实地揭示了企业的经营成果。这样，会计学的净收益实际上就是目前经济学中的经济增加值，从而消除了会计学与经济学对企业利润在认识上的差异。 二、资本成本会计的应用研究 1.资本成本会计在某公司中的应用。现将资本成本管理会计对资产负债表和利润表主要影响的科目列示于下面，并显示现行会计计量程序和资本成本会计计量程序的差异，主要的计算程序如下：股权筹资费用率=股权筹资费用÷股权资本总额 投资报酬率=息税前利润÷净资产 股权资本成本率=股权筹资费用率+投资报酬率某公司股权资本成本的计算及分配如下： （1）公司 股权资本成本率 =投资报酬率 =总资产周转率×息税前利润÷营业总收入 =0.5745×0.1512 =8.69% 公司股权资本成本总额 =股权资本成本率×股东权益总额 =8.69%×14651565394.21 =1273221033 某公司2009年度存货周转率只有0.26，这是某酒特殊的生产工艺、长达数年的酿造过程的必然结果。这说明企业的存货置存时间较长，因此，企业销售的和使用的存货中包含资本成本。 （2）公司资产负债率 =5118057753.5172=25.89% 存货中股权总额 =4,192,246,440.36×（1-25.89%） =3,106,936,961元 存货中包含的股权资本成本 =股权资本成本率×存货中股权资本成本总额 =8.69%×3,106,936,961 =269,992,821.9元 同理，计算得出，固定资产中包含的股权益资本成本总额是204,075,084.6元。 借：主营业务成本 贷：库存商品 分录显示，营业成本是通过存货转入的，所以其计算思路与存货相同。 （3）营业成本中股权总额 =950,672,855.27×（1-25.89%） =704,543,653元 营业成本中包含的股权资本成本 =股权资本成本率×营业成本中股权资本成本总额 =8.69%×704,543,653 =612,248,434元 管理费用中包含的股权资本成本 =公司股权资本成本总额-存货中股权资本成本总额-固定资产中包含的股权益资本总额-营业成本中股权资本成本总额 = 1