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商业银行成本加成贷款定价模式探究【摘 要】 信贷资产是商业银行的核心资产，同时，商业银行核心业务之一的贷款业务产生的利息收入是其利润的主要来源。商业银行的收益水平以及资产质量、客户结构和市场竞争力都受到银行对贷款定价的影响。文章从风险管理的角度对商业银行贷款定价模式中的成本加成贷款定价模式进行理论和实践的分析，以此为我国商业银行贷款的定价提供理论借鉴。 【关键词】 商业银行； 风险管理； 贷款定价 由于我国政府长期对利率的管制，导致我国商业银行实际上对贷款只拥有发放权而没有定价权，银行普遍缺乏对贷款定价的实践经验。众所周知，银行业本质上是经营风险的行业，商业银行对贷款的定价亦是其经营管理体系的核心组成部分，当银行贷款的利率不能弥补贷款风险成本时，银行资本就会直接受到信贷资产损失的侵蚀，使银行持续经营受到威胁。因而，商业银行对贷款进行合理的定价，是赖以持续经营的基础，其贷款定价是否能涵盖成本和承担风险，是否能使收益最大化，对于银行提高综合竞争力至关重要。 一、商业银行贷款定价的意义 贷款定价，即银行合理贷款利率的确定，是指商业银行在综合考虑多种因素的情况下，根据自身的经营成本和经营风险，从贷款的直接收益和间接收益两方面与客户协商确定某项贷款利率水平高低的行为。在保证贷款的安全性和效益性的前提下追求利润最大化即是银行贷款定价的目标。商业银行可以通过对其提供的相应贷款服务所需要承担的经营成本与经营风险，发放某项贷款能够给商业银行带来的各种收益等因素进行全面的核算，对向客户发放的每一笔贷款确定有市场竞争力的，同时能够满足商业银行在经营过程中对赢利性、安全性要求的综合价格。贷款定价不仅关系到银行的赢利水平，而且影响到银行信贷风险的高低，商业银行贷款的合理定价对银行的经营与管理具有重要意义。因此，寻找适合商业银行的贷款定价模式是提高其在狭窄的、稍纵即逝的价格空间中竞争力的重要举措。 二、商业银行贷款定价的模式分析 近年来，随着我国利率市场化改革的推进，商业银行业务技术的进步和经营环境的变化使其对贷款定价的自主权逐步扩大，同时，银行对贷款定价的方法在借鉴西方国家的基础上也在不断地改进。由于银行管理者对银行经营理念和经营目标的侧重点不同，因而在对贷款定价所采用的方法上也会有所不同。但是，不管采用何种定价方法，最终目标都是在保证银行经营安全的条件下实现贷款的赢利性。贷款定价归纳起来主要有成本加成贷款定价、价格领导模型定价、基准利率加点、客户赢利分析等，而且在定价实践中，这几种模式往往混合使用。本文从风险管理的角度针对商业银行贷款定价方法中的成本加成贷款定价模式进行分析。 （一）成本加成贷款定价模式分析 由于成本加成定价模式简单、易操作，已成为我国商业银行目前使用的主要贷款定价方法，这是一种从银行经营成本的角度衡量贷款利率水平的定价模式。该定价模式提出了商业银行在确定贷款价格时要充分考虑以下几个方面：第一，商业银行贷款价格必须能够补偿银行为筹集资金所付出的成本；第二，商业银行贷款价格要考虑银行经营过程中发生的相关管理费用；第三，商业银行贷款价格还应该能够补偿银行发放贷款所面临的潜在风险；第四，商业银行贷款价格应能够实现银行的目标利润来确定合理的利率水平。该定价模式认为，商业银行任何贷款收取的利息都应包含以下四个部分： 1.资金成本，指商业银行为了筹措充足的贷款资金而发生的成本。 2.管理成本，又称为非资金性经营成本，指与贷款业务有关的人事费用、业务费用、折旧费用。如：信贷部门的办公费用、信贷业务费用等。 3.风险成本。此项成本是指根据银行贷款申请中因该笔贷款的期限结构、贷款对象、贷款种类、行业特征和保障程度的差异，基于对每笔贷款可能发生的违约风险和期限风险应对银行进行必要的补偿。一般来说，商业银行在贷款定价过程中主要考虑以下两方面风险成本： 一方面是商业银行贷款的期限风险成本。商业银行贷款期限越长，利率风险越大，借款人信用状况出现问题的可能性也越大，致使银行的风险成本越高。另一方面是商业银行贷款的信用风险成本。在商业银行信贷业务中往往存在着借款人不能按期还本付息的可能性。贷款信用风险成本的高低主要是通过相关机构的信用评级和历史统计数据得出。例如：按借款人信用等级划分为以下六种风险补偿费Aaa0.25％、Aa0.50％、A0.75％、Baa1.25％、Ba2.00％、B级及以下不能授信。 4.目标利润。即商业银行每笔贷款的预期利润，也就是银行为股东提供一定的资本收益率所必须达到的利润水平。 综合上述分析，笔者可得出成本加成贷款定价模式下贷款保本及保利价格的基本模型： 贷款保本价格=资金成本+管理成本+风险成本 贷款保利价格=资金成本+管理成本+风险成本+目标利润 （二）成本加成贷款