城商行或结盟应对利率市场化.doc

城商行或结盟应对利率市场化“利率市场化千万别那么早搞！”半年前一个城商行论坛上接连几位城商行行长私底下向记者表示，当时他们满脸愁容似乎在预示着什么。 但是，该来的总会来。 6月7日晚间，央行网站发出降息通知。但此次降息又与往日不同，附加了对存款利率上限调整及贷款利率下限调整，几乎所有人都认为这标志着利率市场化进程迈出关键一步，各银行头一次对降息的反应如此强烈，各家银行如临大敌，纷纷召集中高层管理人员开会讨论。 “周五那天大多数银行高管手机都打不通了，全在开会。”一位银行人士表示。 不仅仅是银行管理层人员联系不到，从6月7日当晚开始一直延续到现在，许多银行业研究专家的电话也快被媒体记者打爆。 “我统一写在微博上，就不再一一接听电话了。”国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在微博中写道。 利率市场化对银行最直接的影响就是对存贷利差收入的影响，而该项收入正是当下中资银行业的“命根子”。 “此次调息对各银行的经营管理带来巨大挑战，尤其是以城商行为代表的中小银行。”北京银通兴业咨询公司总裁、前唐山银行副行长师阳向记者表示。 银行调高存款利率 央行6月7日发布的本是一条降息通知：自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。 但是由于该通知后紧跟着的内容在银行业内掀起轩然大波，降息最终演变为存款加息。 这部分内容称：“自同日起：（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。” 对于这次调息，五大行反应很快，调息当日即宣布一年期定存利息升至3.5%，较降息后的基准利率3.25%的水平上浮7.7%。 随后股份制行和其他一些中小银行才逐步跟进。“股份制行反应有点慢，主要是观望，想看看老大是怎么做的。”师阳说。 根据央行北京营业管理部对辖区内银行的调查，各银行存款调整步调不再一致。 五大行与邮储行的存款利率调整幅度完全一致。 中小银行存款利率水平有所分化。招行、浦发、民生等6家银行与国有行水平保持一致；中信、光大、民生、华夏、兴业、广发、深发展、浙商、杭州银行和宁波银行等10家银行1年期及以内各期限存款利率整体上浮10%，1年期以上各期限存款执行基准利率；盛京银行、包商银行和锦州银行的在京分支机构将各期限存款利率全部上浮至1.1倍上限。 北京银行和南京银行定价比较特殊，实施有条件的差别化上浮，其中北京银行将活期利率上调至基准利率的1.1倍，其余各档次定期存款利率根据客户贡献度实施差别化定价；南京银行的定期存款定价以1万元为界限，1万元以内的执行基准利率，1万元以上的上浮至基准利率的1.1倍。 据记者了解，目前各银行的定价权仍在总行，尚未下放到分支机构。 但是面对已成事实的差别存款利率，分支机构的人员心里开始产生压力。 “唉，周围那几家小银行利率都提到顶了，我是有点担心啊。现在我要求工作人员仔细观察客户变化，我们随时要向总行汇报变化情况。”工行北京一支行负责人告诉记者。 “国有行这么定价是一种策略，很聪明。3.5%与1.1倍的上限3.575%差别不算太大，客户从转账费用、服务的便捷性等考虑，很多客户可能不会离开国有行。”师阳说。 调息结束后的几天，确实没有证据显示出现大规模存款搬家的情况。 存款“货比三家”存误导 存款利率调整后，以后存款利率“也可货比三家”的言论盛行，师阳认为这是误导。 各种服务都有价格，银行服务的最重要价格表现形式就是利率，在过去，各家银行的利率都是统一标价。“但是各家银行提供的服务并不完全相同，却由国家统一规定了价格，显然有失公平。”师阳说。 这种定价做法，就好比所有品牌电视，无论质量好坏都一个价格，最后的结果是任何一家电视厂商都不会再有动力去开拓创新、提高质量。 就银行而言，国有行有最多的营业网点，股份制行有比较贴心的服务等，具体到各家银行，这家银行安全性强，那家银行服务、产品种类多，同样是不一而足。因此不能仅仅以价格的高低来决定如何选择银行。 “小银行网点少，利率再高，也要考虑办理业务的便利性。然后产品线的丰富性，银行的口碑等等，都是客户要考虑的因素。”一位国有行信贷部门处长表示认同师阳的观点。 此外，中国的老百姓一直都非常信任银行，认为其有政府保证不会出风险。 “但是利率市场化后，银行的风险将会逐步呈现，更是不能仅以价格高低一概而论。”师阳表示。 直接冲击盈利模式 记者采访的多位银行人士有一点看法一致：短期内影响无大碍，但中长期看，影响深远，当前的盈利模式