缺口理论和岛形反转.docVIP

第五节 缺口理论与岛形反转 在一个平常的走势中，可以假设：今天的行情是昨天行情的延续，今天的开盘价应在昨天收盘价的附近。然而，当某一天开盘之前，有可能因突发事件的发生，导致供需极不平衡。此时一旦开盘，开盘价可能远远高于昨天的最高价之上，或低于最低价之下，这种情形就称为跳空高开或跳空低开。 所谓“缺口”就是指某一交易日（周、月）的股票最低价超过前一交易日（周、月）的最高价，或是某一交易日（周、月）的股票最高价低于前一交易日（周、月）交易的最低价。 缺口种类大致可分为：普通缺口、突破缺口、中续缺口和竭尽缺口。 一 普通缺口 缺口在极短的时间内被封闭，这种缺口就称为普通缺口，普通缺口无分析意义。 下图是三一重工600031自2007年12月19日至 二 突破缺口 所谓突破缺口，就是指股价突破了压力或支撑，向上或向下跳空突破所形成的缺口。它多数发生在形态形成的末期，如突破头肩顶的水平支撑线、突破三角形整理的支撑线或压力线、突破密集成交区。形态形成的时间越长，形态内股价波动的幅度越窄，突破后的股价越有活力，因而缺口就越有可能形成突破缺口。 对突破缺口的技术分析应把握以下两点： 1 向上突破其成交量必须放大；向下突破成交量是否放大并不重要。 2 所突破的缺口至少三天内不被封闭。若被封闭，该缺口就是普通缺口。 3 缺口越大，其后期的走势越强。 一旦出现向上突破的跳空缺口，投资者应抓紧时机买进；一旦出现向下突破的跳空缺口，投资者应抓紧时机卖出。 下图是大众交通600611自2007年10月24日至2008年2月5日的K线图。该股见低点10.53元后，上涨到前期低点12.08元形成的水平压力线下方12.07元。在压力线的作用下，股价下跌到10.53元形成的水平支撑线上方10.67元。从10.67元始股价开始上涨，最终以跳空高开的中阳线突破了水平压力线，在K线图上就形成了缺口。突破后在水平压力线上方整理，整理时股价最低达到12.13元，未跌破12.08元形成的水平支撑线，表明水平支撑线有效。此后股价开始上涨，最高达16.13元。 三 中续缺口 中续缺口又称持续缺口，是指股价在上涨或下跌的趋势中，股价加速上升或下跌所形成的缺口。它只是表示股价将维持原先的趋势。有时持续缺口发生在股价某一趋势的中点，也就是说发生在这个趋势开始与趋势结束之间的中点。因而持续缺口就有了很大的技术意义，它能大约估计股价可能到达的高点或低点，所以又称为“测量缺口”。一般来讲，持续缺口在突破缺口与竭尽缺口的中间位置。 另外，在上涨或下跌的行情中。还可能出现两次以上的持续缺口，每次持续缺口的出现，都说明价格跳空的行情有加强原先的趋势的力量。因此一旦出现上升行情中的持续缺口，投资者就应大量买进；一旦出现下跌行情中的持续缺口，投资者应立即卖出手中股票。 下图是上海梅林600073自2000年1月11日至2月18日的K线图。股价在9.16元筑底成功后，从9.17元开始上涨，先是一个跳空高开的阳线向上突破整理区域，形成突破缺口1，这个缺口不大，但意义很大。因为在整理区域内的七个交易日，成交量极大换手率超过100%，所以可以认为持有上海梅林股票的投资者成本在9.16元与11.08元之间。因此这个跳空缺口是股价上涨的信号。第二天又是跳空高开收阳线，形成普通缺口 四 竭尽缺口 竭尽缺口也称终止缺口，它发生在上涨或下跌趋势的末期，它表示一个上涨趋势或下跌趋势已是强弩之末，竭尽所能在此最后一跳，之后就是趋势的终点。所以它是行情结束前的信号，应引起重视。 下图是广电网络600831自2007年12月3日至2008年1月23 下图是宏源证券000562自2007年12月3日至2008年1月23日的K线图。股价从53.00元跌到18.60元的过程中，出现了六个向下的跳空缺口。在53.00元到32.80元的下跌中，出现了三个向下跳空缺口，缺口1与缺口2与突破缺口的意义相当，因为在股价还未达到向下突破的位置就向下一步突破，说明当时股票持有者对后市非常的不看好。缺口3象似突破缺口实为竭尽缺口，因为股价达到32.82元后开始反弹。反弹到43.66元后 五 岛形反转 岛形反转是股价在急速上升或急速下跌的行情结束时，比较常见的一种反转形态。当股价进入加速上升或加速下跌的走势时，不断跳空上升或下降，常伴随着一个“竭尽缺口”。然后，股价反转。反转后有时会再度出现向下的突破缺口，从而使反转形态快速完成。这种形态称为岛形反转。反转之后的走势是急剧的，这种形态出现在顶部属必杀之盘；出现在底部却是绝佳获利良机。 下图是华北高速000562自2007年12月11日至2008年3月17日的K线图。图中长阳线后一根跳空高开的阳线形成一个缺