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我国 PPP/BOT项目风险评价综述摘要：对PPP/BOT项目进行风险识别后进行有效地风险评价，能为风险的分担与风险控制提供依据。本文总结了近年来我国学者提出的六大类主要的风险评价模型，并作了相关的论述。 Abstract: After identifying risks of the PPP / BOT projects, the effective risk assessment can provide the basis for the risk-sharing and risk control. This paper summarizes six major risk evaluation models pointed out in recent years, and made the relevant discussion. 关键词：PPP/BOT项目；风险评价；评价模型 Key words:PPP/BOT projects；risk assessment；evaluation models 中图分类号：F830.59 文献标识码：A文章编号：1006-4311（2012）15-0051-02 0引言 由于PPP/BOT项目特许经营期长，不确定因素多，一般包括建设成本风险、需求与收益风险、运营成本风险、政策与法规等风险，基于不同的风险类型，不同的学者提出了不同的评价模型。Tanaka,Ishida（2005）等通过总结将风险评估的方法分为两大类：定性方法和定量方法。常用的定性方法有风险登记表法和概率-影响表格法；常用的定量方法是确定性分析法和概率分析法，敏感性分析是确定性分析中最有代表性的方法，而分析法和模拟法是使用概率技术的两种主要的风险定量评估方法[1]。PPP/BOT项目风险由于复杂多变，应该选择适合的评价方法，以求更加合理地评价项目中的风险,为决策提供可靠依据。 在工程投资风险评估模型技术应用方面，风险管理者经常用到调查和专家打分法、对照表法，CIM模型、决策树、模糊数学、蒙特卡洛模拟、计划评审技术、效用理论与敏感性分析等，近年来，一些新的风险评估模型也开始取得应用成果，例如，Chapman等人提出综合应急评审与响应技术模型；Howard和Matheson提出了影像图技术模型；Roberts B提出了能力成熟度模型、任务模型、运筹规划模型及费用模型等较为有效的风险量化模型和方法。国内学者将定性与定量的方法结合，提出了许多综合模型，并用实例进行了验证。 1基于层次分析法的风险评价模型 叶晓苏[2]（1997）用层次分析法建立了针对BOT项目的五大风险因素的综合评价模型，基于单一指标和考虑各层指标间不同权重的重要性，得出这些因素的综合评价,项目承包公司据此作出最终是否进入某国采用BOT方式承包的决定。李百胜[3]（2002）将该BOT项目的风险评价模型应用到葛洲坝集团对尼泊尔Kabeli-A水电工程的投资决策中。王亮（2009）运用层次分析法原理时，给判断矩阵赋值采用一种新的划分为六个等级的指数标度，从而建立了基于改进的层次分析法的风险评价模型[4]。 运用层次分析法建立的模型简单实用，所需要的数据少，但是在确定风险的指标权重时，往往定性成分多，偏于主观，并且如果风险因素过多时数据统计量大，且权重也难以确定。 2基于模糊综合评价的模型 很多学者利用各种模糊综合技术来构建模型,并通过引入其他的一些方法（比如计算熵值）进行改进，以求达到更加客观地评估效果。 马力、常相全（2001）根据风险来源及构成，建立了风险评价指标体系，给出基于三级模糊综合评判的BOT项目风险评价模型。其中三级模糊综合评判是把每个因素按其影响程度分为若干等级，又将所有因素按其性质分为若干类型。评判时,先按每一因素的各个等级进行一级模糊综合评判,得出单个因素的评判结果;再按每一类的各个因素进行二级模糊综合评判,得出一类因素的评判结果;最后再在各类之间进行综合评判,得出所有因素的评判结果；这样做法的好处是既能处理因素的模糊性,又可避免因素众多带来的权重分配的困难[5]。张星[6]（2004）分析归纳了基础设施建设中存在的五大类风险；将层次分析法与三级模糊综合评价分析相结合的模型，对某一水处理厂的BOT项目进行实例应用。 黄旭[7]（2004）从承建方的角度出发，根据其关注的BOT风险因素，利用层次分析法确定专家给定的指标权重值，并对权重进行模糊聚类分析与权重修订；该模糊聚类分析法意在在合适的范围内剔除偏离专家群体综合意见程度最大的“离异”专家意见。确定评价集后，采用二级模糊综合评价方法计算出风险评价结果。 吴承锋、张国金（2005）将BOT项目融资风险的评价指标