养老保险公司经营企业年金面临竞争研究.doc

养老保险公司经营企业年金面临竞争研究摘要：企业年金是指除了国家规定的养老基金外，由国家宏观调控和企业实际发展情况决定的福利性养老金，目的在于缓解我国人口老龄化带来的一系列问题。和其他性质的保险不同之处在于此项制度有利于调动职工的积极性，留住人才，提高公司在市场中的竞争力，也有利于缓解我国人口老龄化带来的社会问题，减轻政府财政负担。目前在我国，企业年金的运营主体多为以养老保险公司为代表的各类金融机构，这些机构在企业年金运作中分担了受托人、账户管理人、托管人和投资管理人四个角色的职责。本文以企业年金在我国的发展为基础逐步扩展分析养老保险公司经营企业年金所面临的金融同业和外部市场政策层面的竞争。 关键词：养老保险公司企业年金监管 社会养老保障体系有三大支柱：国家基本养老、企业补充养老、个人储蓄养老。按照国际标准理想状态下，三大支柱的养老资金构成比例应为4：5：1，但是目前我国个人退休收入主要来源于第一支柱，即依靠国家养老。目前我国的养老金发放方式是以在职人员缴纳的款项去支付已退休人员的养老金，在职参保人员账面空有资金。据预测，再过六十年中国养老金的亏空额将达到十万亿元人民币，这一数字严重威胁了我国社会稳定和经济发展潜力。出现这种情况，我国应该积极改进养老保险体制，建立完善的养老保险机制，而企业年金就成为目前最合适的方式，本文以企业年金在我国的发展为基础，逐步扩展分析养老保险公司经营企业年金所面临的金融同业和外部政策市场层面的竞争。 一、金融同业 （一）企业年金的经营模式与主体的相关概述 企业年金的经营模式目前常规的主要是三类。一类是现在大家都比较常见且被多家行业广泛运用的模式，这种模式的主要表现是一些比较大规模的机构自主创办，特点是拥有大量的积累资金；另外一类是相关的隶属于各个保险公司的投保产品；最后一类就是来自于证券或资产管理公司，他们以信用托管的模式经营企业年金。以上就是企业年金的三种经营模式，目前受关注度较高的是第二类和第三类，因为在参与模式中，保险公司所扮演的角色还是在相关方面起到了不可替代的作用的。 目前我国的企业年金市场主要由政府、企业、职工以及四个管理人角色共同构成。在这七大主体中，政府的职责为指导和带动企业年金市场的发展；企业负责缴纳年金；而职工为年金的收益体；四个角色的运营机构组成了一个整体。 劳动和社保部门分别在2005年和2007年相继公布了61家基金管理机构。第一批包括37家，第二批是24家，这61家管理机构涵盖了保险业，证券业，基金和信托企业以及商业性银行。这也使得企业年金市场更加完善、更加丰满、更加具有多元素的竞争能力。 （二）商业保险公司在年金市场的主要竞争者 1、内外资保险同业 在长期经营各种传统保险业务后，保险公司在企业年金领域也积累了一定的经验。伴随社会经济的不断改善，特别是在金融领域，同业机构在看到保险行业的成效之后也都纷纷融入到年金市场中分一杯羹，虽然这一行业因此多了竞争意识，但是总体来讲，对保险公司这个“元老”而言，其领先优势、竞争能力等方面还是明显突出的。 （1）保险公司拥有较高的精算能力 在保险公司的竞争力指数中，精算能力的强弱是很重要的一项，同时也是相当基本的内容，这涉及到产品设计、资产管理和风险把控等一系列流程。精算不仅是测算保险产品风险的技术，更是一种权衡长期经营的理念。而体现在企业年金这个产品上，纯熟的精算能力从产品设计、融资测算、收益规划等各方面着手，使得企业盈利和客户收益实现最大化。总而言之，精算能力对于保险公司及其客户有着重大的影响。 （2）在产品和计划形态上，保险公司力求满足企多样化与个性化 从更宽泛的角度而言，不仅在国内，甚至在国外，退休金也同样存在着各种各样的计划形态，这是根据社会需求的不断提高应运而生的一种存在形式，这一点保险公司的优点更突出，可从以下两种方式上得到验证：第一，在企业年金的运作模式上，因保险公司的精算技术在同领域内相对更具备优势，所以运作起来其产品的计划形态也对应地更加丰富；第二，在企业年金的领取方式上，因其产品的类分繁多，各种年金形式层出不穷，各种险种也是各有所长。 （3）在销售能力上保险公司占优 随着经济的不断发展，市场和消费者需求不断增长，对于企业年金计划的推广必然成为一个重要的运作过程。作为保险行业的一个产品，企业年金的推广考验的其实是一种销售能力。而比较而言，在这一点上保险公司做的比其他同业更好，除了具备专业的销售核心团队以外，营销方式的培训、市场卖点的挖掘等工作都做得较全面。把握住了客户，把握住了市场需求，受益范围就自然扩大了。这也就是为什么在销售能力的比拼当中，保险公司始终占据比较优势的地位的原因。 （4）提供捆绑、分离式服务，应需而为