有关RQFIIETF交易事宜.PDFVIP

有关RQFII ETF交易事宜 吕丽雯 香港交易所交易科副总监 2012年6月19日 香港ETF的交易安排 香港ETF的交易安排 股份代号 • 非人民币ETF ：2800-2849及3000-3199 • 人民币ETF ：82800-82849及83000-83199 • 股份代号配置：(i) 從 「普通组」中抽选；(ii)捐出50万元可從 「特别组」中抽选；(iii)捐出100万元 可自选股份代号 股份简称 • 非人民币ETF ：英文15个位,中文8个位 • 人民币ETF ：英文13个位,中文6个位;简称末端加上 「–R 」 庄家制 1 • ETF 发行人需为其ETF委任最少一名庄家提供流通量 沽空安排 1 • 交易所可把ETF纳入允许沽空名单,并获豁免卖空价限制 印花税 2 • 适用于含港股多过40% 的ETF;RQFII ETF则不适用 1 ETF被纳入庄家制及豁免卖空价限制卖空均需获证监会批准 2 追踪含港股40%或以下的指数ETF需向印花税署申请印花税豁免 2 ETF的庄家制度 香港ETF的庄家制度 申请庄家执照 • 只有交易所参与者才可向香港交易所申请成为「证券庄家」 • 申请人须证明具有合适资格进行庄家活动(交易所会考虑交易所参与者的财务状况、交易记录、 职员、计算机设备、内部保安程序及风险管理政策及程序等) • 若申请成为人民币交易的RQFII ETF证券庄家,必须证明有能力以人民币交易並准备就绪 庄家责任 • 当市场上的买卖差价过阔时,庄家有责任于指定的时限内输入一定数量的买卖盘,把差价收窄 • 庄家责任细节与相关庄家磋商后由交易所拟定 3 证券庄家的激励机制  证券庄家的优惠包括减免印花税、交易征费及交易费 交易 印花税 交易征费 交易费 (代政府收取) （代香港证监会收取） （香港交易所收取） 非证券庄 证券庄 非证券 证券庄家 非证券庄 证券庄家 家 家 庄家 家 买入 / 卖出40%香港股 0.10% 每交易 0.003% 豁免 0.005% 豁免 1 票作为相关资产的ETF $5 买入 / 卖出非香港股票 - - 0.003% 豁免 0.005% 豁免 作为相关资产的ETF (如 RQFII ETF)  证券庄家可安装庄家专用终端机，或于其专用的开放式网间连接器获分配一个或以上节流率，以 供输入庄家买卖盘 1 追踪含港股40% 或以下的指数ETF 需向印花税署申请印花税豁免 4 ETF的交易信息 ETF的交易信息 • ETF 发行人需就其发行的ETF每天向香港交易所递交以下数据:每个基金单位之资产净值、每个 新增设基金单位之资产净值、已发行之基金单位数目、管理资产总额、溢价/折让 交易所買賣基金的交易資料 交易所買賣基金經理名稱 XXXX