赔付率超额再保险风险模型中鞅方法.docVIP

赔付率超额再保险风险模型中鞅方法［摘 要］基于研究已有的再保险风险模型，建立一类带有干扰项的赔付率超额再保险Poisson风险模型，利用鞅分析的方法证明其破产概率仍满足Lundberg不等式和一般公式，对再保险风险模型进行讨论并对其完善。 ［关键词］鞅；风险模型；破产概率；赔付率超额再保险 ［中图分类号］F840.3 ［文献标识码］A ［文章编号］2095-3283(2012)04-0119-02 一、课题研究背景 随着高科技的不断发展和广泛应用，以及高新产业的大量涌现，大额保险标的日益增多，这些标的一旦发生事故，损失可高达几千万，甚至上亿美元，远非一家保险公司所能承担。为了增强投保人及保险公司的利益保障，再保险应运而生。所谓再保险，也称为分保，在原保险的基础上，通过签订分保合同，保险公司将其承保的部分或全部风险责任向其他一个或多个保险人进行保险的方式。本文通过对再保险风险模型进行进一步研究，提出了一类带有干扰项的赔付率超额再保险Poisson风险模型，从而可为保险公司的稳健经营提供可靠的理论保障。 二、赔付率风险模型的建立 （一）相关准备 赔付率超额再保险是指按年度赔款与保费的比率来确定自负责任和再保险责任的一种再保险方式。在约定的年度内，当赔付率超过分出的自负责任比率时，超过的部分由再保险公司负责。赔付率超额再保险是以原保险人一段时间(一般是1年)的总损失额为理赔基础。记Ci为单位时间收取的保费，单位时间是以年为单位，Xi(i=1,2,……)为第i年的理赔额。则原保险公司的赔付模型表示为： Yi=Xi Xi≤βiCi βiCi XiβiCi  式中：βi是第i年约定的自负责任比率,(00}是一个齐次Poisson过程,其强度分别为σ,且N(0)=0，它表示［0,t)时间内（规定到整年止）接受保险业务的年数； ③{Ci,i=1,2,……},{Xi,i=1,2,……}分别是取值于（0，+∞）的独立同分布随机变量序列，设E［Xi］=λ1,E［Ei］=λ2，实际意义如前所述； ④{W(t),t0}是一标准的布朗运动，时刻t的均值为0，方差为t的正态分布，它表示保险公司的不确定性付款或投资收益，作为干扰项，ρ为干扰因子； ⑤CR表示再保险费率 假定{N(t),t0}、{Ci,i=1,2,……}、{Xi,i=1,2,……}、{W(t),t0}是相互独立的。则 U(t)=u+N(t)i=1Ci-N(t)i=1Xi+ρW(t)-CRt Xi≤αiCi u+N(t)i=1Ci-N(t)i=1αiCi+ρW(t)-CRt XiαiCi  称{U(t),t≥0}为带干扰的赔付率超额再保险的Poisson风险模型，它表示保险公司到时刻t后的总资本； S(t)=N(t)i=1Ci-N(t)i=1Xi+ρW(t)-CRt Xi≤αiCi N(t)i=1Ci-N(t)i=1αiCi+ρW(t)-CRt XiαiCi  称为到时刻t后的盈余资本。为了保证保险公司经营的持续性，E［S(t)］0，即 E［S(t)］=λ1σt-λ2σt-CRt0 Xi≤αiCi λ1σt-αiλ1σt-CRt0 XiαiCi  于是，记Tu=inf{t:U(t)0},inf=∞,T为保险公司有赔付率再保险情况下首次破产的时刻，即首次盈余为负的时刻，简称为破产时刻；记ψ(u)=Pr{TU0，使得MXi(r)=E［erXi］0 Xi≤αiCi λ1σt-αiλ1σt-CRt0 XiαiCi (2) 具有平稳独立增量性； (3) 存在正数r,使得E(e-rS(t))0 Xi≤αiCi σ(1-αi)［MCi(-r)-1］+12r2ρ2+CRt0 XiαiCi  MXi(r)=E［erXi］αiβi同样可证 引理2 对于任意的r，令Au(t)=exp{-r［u+S(t)］}exp［tg(r)］,则{Au(t),t≥0}是FSt鞅。其中定义事件流FSt=σ{FNt∨FWt,t≥0}。 证明：由Au(t)可测，且E|Au(t)| ψ(u)=e-RuE［e-RU(Tu)|Tu0≤0}，称为调节系数。 证明 因为Tu是F